研報掘金丨國聯證券:維持中國建築“買入”評級,新簽訂單增長動能強勁
國聯證券研報指出,建築業務新籤增長動能強勁,基建/境外表現突出,2024H1中國建築(601668.SH)建築業務新籤合同額22,882億元,yoy+14%,新簽訂單增長動能強勁。2023年公司派發現金紅利總額約113億元,佔當期歸母淨利潤的20.8%(近年連續小幅提升)預計24年分紅比率或延續穩中有升態勢。該行認為基建、地產行業形勢變革背景下,公司作為主要領域龍頭地位或持續強化,報表質量等或亦持續改善。參照可比公司估值,給予公司2024 年6 倍PE,維持“買入”評級。
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