傑富瑞發表研究報吿引述，國泰管理層於近期的會議重申，公司營運情況符合早前在2023財年全年業績時的評論。

傑富瑞認為國泰客運收益率表現，與公司管理層在上財年業績及富瑞早前的預測保持一致，部分航線的客運收益率按年下跌10%。至於客運運力已恢復至疫情前80%，並繼續實現2025年首季回覆至100%的目標。管理層表示，今年夏季提前預訂機票的表現強勁，受惠於旅客需求被壓抑，以及商務旅行需求強勁。惟國泰未來計劃增加過境乘客數量的策略，對其客運收益率可能會產生負面影響。

該行預計，國泰今個財年的營業利潤已經見頂，不過其盈利表現將受惠於中國國航盈利復甦。為反映上述因素及員工成本上升，富瑞將國泰目標價由10.5港元下調至9.8港元，維持“買入”評級。