英偉達股價大幅昨晚升超5%，連續三天創下歷史新高，總市值突破3萬億美元大關，超過蘋果，成為全球市值第二高的公司，僅次於微軟。

6月5日英偉達市值（來源：wind）

台積電股價也表現出色，升幅達到6.8%，創歷史新高，市值達到8450億美元。

今日半導體板塊和光刻機概念引爆A股，半導體設備相關ETF上升，廣發基金芯片設備ETF、博時基金半導體產業ETF、國泰基金半導體設備ETF、招商基金半導體設備ETF、華夏基金半導體材料ETF、華泰柏瑞基金中韓半導體ETF升超1%。

博時基金半導體材料ETF、招商基金半導體設備ETF跟蹤中證半導體產業指數，該指數主要投資於滬深市場上40只業務涉及半導體材料、設備和應用等相關領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映滬深市場半導體核心產業上市公司證券的整體表現，成分股包括北方華創、中微公司、中芯國際、韋爾股份、海光信息等。

中證半導體產業指數十大權重

目前全市場與半導體行業密切相關的指數共有8只，分別是中證半導體材料設備指數、國證半導體芯片指數、科創板芯片指數、中證芯片產業指數、中華半導體芯片指數、中證半導體產業指數、中證全指半導體和中證韓交所中韓半導體指數。

從覆蓋的申萬三級行業權重看，半導體材料設備和中證半導體兩個指數主要覆蓋半導體上游行業，其中半導體設備的權重超過50%。

半導體產業鏈按照主要生產過程整體可分為上游半導體支撐產業、中游晶圓製造產業、下游半導體應用產業。

半導體設備是支撐電子行業發展的基石，也是半導體產業鏈上游環節市場空間最廣闊，戰略價值最重要的一環。

據SEMI統計，2023年全球半導體制造設備銷售額達到1060億美元，稍低於2022年的1080億美元，為歷史次高。

開源證券研報指出，半導體行業兼具週期與成長屬性，2024年有望成為全球半導體市場週期拐點之年，AI升級與產業安全共同驅動先進晶圓廠Capex增長以及設備國產化率提升。

從週期角度看，全球半導體月度銷售額同比增速在2021Q4見頂回落，下行週期開啟。

2023年11月是繼2022年8月以來連續15個月同比增速為負後的首次轉正，至2024年3月全球半導體銷售額已實現連續5個月份同比增速為正，標誌着行業景氣度有望觸底回升。

台積電認為當前智能手機、PC以及傳統服務器市場仍處於緩慢復甦中但AI相關需求非常強，指引2024年全球半導體市場將經歷温和復甦。

ASML同樣認為2024年將成為半導體市場復甦之年，同時指引2025年行業將會迎來更強勁的需求增長。

從成長維度看，生成式AI的發展將成為2030年全球半導體銷售總額相比2023年翻倍的核心推動力。

AI升級需要更多的算力以及高帶寬存儲（HBM），拉動全球晶圓廠投資額2023-2027年CAGR達到9.3%。

2023年中國大陸芯片自給率僅約為12%，在高端芯片海外代工受限、高端半導體制造設備進口管制嚴苛的情況下，我國半導體產業若想跟上全球發展速度，就必須提升高性能處理器和存儲器本土製造能力並加快核心環節設備國產化。

根據來源證券測算，基於先進存儲、邏輯晶圓廠資本開支加大以及產線設備國產化率提升，中國大陸半導體設備市場規模有望從2023年的366億美金增長到2027年的657.7億美金，CAGR達15.8%。

來源證券認為，站在當前時點，客户結構中先進晶圓廠佔比更高的廠商在未來幾年有望在EPS端實現超市場預期的表現，低國產化率環節的廠商有望在新一輪國產化浪潮中實現量產突破。