研報掘金丨國投證券:長城汽車5月銷量整體符合預期,維持“買入-A”評級
國投證券研報指出,認為長城汽車(601633.SH)5月銷量整體符合預期,環比減少0.3萬台主要受到皮卡銷量下滑影響,其中新能源批發量2.5萬、環比增加0.2萬,燃油批發量6.7萬,環比減少約0.6萬。根據懂車帝數據推算,5月長城乘用車零售銷量約4.6萬台,環比基本持平。考慮到公司2024年新能源越野和出口業務增長下銷量結構明顯優化,盈利有望顯著上行,給予公司2024年25倍市盈率,對應6個月目標價39.4元/股,維持“買入-A”評級。
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