今日，光伏相關板塊再度領升市場。

截至發稿，A股裕興股份、璉升科技、東方日升20CM升停，廣信材料升超16%，同享科技、金剛光伏升超12%，中來股份、天合光能、鈞達股份、晶澳科技、拓日新能、天宸股份升停，TCL中環升超8%，愛旭股份升超7%，宇邦新材、海優新材、通威股份升超6%。

港股協鑫科技升超7%，新特能源升超6%，陽光能源升超5%，福萊特玻璃、信義能源升超4%。

高層釋放重磅信號

據國內媒體報道，投資圈最熱的一條信息來自新能源行業。

據業內引述南華早報的報道，在供給端，釋放出“對新能源的過度投資將適得其反”，“新能源行業不應該是唯一的焦點，傳統產業的轉型也可以發展‘新生產力’”等信號。

南華早報的報道提到，高層認為對“新三樣”商品（電動汽車、鋰離子電池和太陽能電池板）的支持必須“因地制宜”。

報道還提到，對“新三樣”的熱情導致地方政府投入巨資支持自己的領軍企業，而企業大多專注於產業鏈的低端，而不是推動技術前沿。

此前，政策層面已經多次提到新能源領域的產能過剩和落後產能出清。

其中，5月8日，工信部發布兩份鋰電池行業規範徵求意見稿，意在引導企業減少單純擴大產能的製造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。5月17日下午，在工業和信息化部電子信息司指導下，中國光伏行業協會組織召開“光伏行業高質量發展座談會”。會議指出，光伏行業是市場化程度非常高的行業，更宜通過市場化的手段解決目前的行業困境，但也應充分發揮好政府有形手的作用。

在此前的文章中，我們就提到了，政策、市場正在合力推動光伏行業的供給側出清，後續進展值得關注。

供給側改革或來臨

種種跡象表明，高層已經關注到了光伏等新能源領域的產能過剩，可以期待後續相關政策的出台，未來落後產能有望出清，行業將向着高質量、技術前沿的趨勢發展。

對此，天風證券表示，“新三樣”是好，但無序擴張內捲到所有人不賺錢不支持。也就是從要量要市佔率，逐步轉向要利潤。如果一家公司在成立後幾年倒閉，那麼發展現代工業和培養新的生產力是不可持續的。

天風證券認為，新能源中游就變成了一個另類，因為看好需求有增速，大體離不開新能源，其需求仍是高於平均水平，但不看好新能源中游供給。新三樣的供給側改革或來臨，估值抬升，供給側出清見效，業績可能會提升。

銀河證券認為，當前價格均處於歷史低位，全產業鏈毛利超跌至負值，供給端出清信號已經頻現，積極看好今年上半年光伏迎來週期上行的機會。

推薦成本優勢大、N型料出貨順利的硅料企業，堅持看好HJT長期發展機會，建議關注與新技術綁定較強的輔材企業，如通威股份（600438.SH）、東方日升（300118.SZ）、協鑫科技（3800.HK）等。

國盛證券認為，當前情緒向上趨勢明顯，主要矛盾有望在政策指引下緩和，雖然產業鏈價格仍在下行，但後續走勢不必過於悲觀。

在產業鏈價格下行過程中，組件價格預期見底的情況下，建議關注有望率先實現價格見底的硅料環節。推薦高品質N型硅料協鑫科技。同時，關注新技術發展，尤其是銀漿上升下利好的HJT路線邁為股份、東方日升、賽伍技術、通威股份。