大行評級|高盛:上調攜程目標價至500港元 上調2024至26年經調整每股盈測
高盛發表報吿,指攜程首季業績穩固兼勝預期,收入按年升29%至119億元,接近公司指引上限。税息前盈利(EBIT)按年升44%至38億元,高於市場預期的32億元,受惠經營效率勝預期,因產品開發及一般行政成本開支比率按年及按季均有所下降。該行在與管理層洽談後,認為管理層對海外遊及Trip.com平台前景仍持正面看法,但對國內看法略較審慎。次季至今整體國內相關收入按年升幅放緩至中單位數,部分由於去年同期重新開放下基數較高。展望今年全年,該行大致維持對其收入預測於528億元,意味按年升19%,EBIT利潤率預測由原先27.7%上調至30.1%,意味按年進一步擴張0.5個百分點。該行對其今年全年盈測升13%至160億元,明後兩年料各年再升16%。該行相應升2024至2026年經調整每股盈測13%至17%,H股目標價相應由439港元升至500港元,評級“買入”。
關注uSMART
![](/hk/assets/image/code.84ab0b.png)
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。