研報掘金丨中信建投:東方電氣Q1利潤增速快於收入增速,維持“買入”評級
中信建投證券研報指出,東方電氣(600875.SH)一季度扣非歸母淨利同比增長10.61%,利潤增速快於收入增速。實現歸母淨利潤9.06億元,同比下降11.12%,公司非經常性損益-1.5億元,其中川能動力股票權受股票價格下跌的影響,造成公允價值變動損失2.38億元,該事項對Q1歸母淨利影響較大。Q1公司新增訂單263.29億元,較去年同期增長16.42%,清潔高效能源裝備增長表現亮眼。該行預計公司2024、2025、2026年歸母淨利潤42.0、49.0、56.8 億元,對應PE 分別為13.4、11.5、9.9X,維持“買入”評級。
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