公募基金年報披露完畢，私募大佬借道ETF配置全球資產，但斌買入美股，董承非買入港股互聯網。

1

私募大佬買了這些ETF

但斌掃貨兩隻納指ETF，買入納指科技ETF、標普500ETF。

華安納斯達克ETF年報顯示，但斌管理的華潤信託·東方港灣遠見集合資金信託計劃、東方港灣價值投資7號私募證券投資基金和東方港灣光耀匠心一號私募證券投資基金出現在其前十名持有人明細中，三隻基金合計持有1.176億份，按年末淨值計算，持有金額近1.62億元。

國泰納指ETF年報顯示，華潤信託東方港灣遠見集合資金信託計劃、東方港灣光耀匠心一號私募證券投資基金分別位列該基金第七、九大持有人，2023年末合計持有約1.42億元。

景順長城納指科技ETF年報顯示，東方港灣湘財精選1號私募證券投資基金位列該基金第九大持有人，持有約1613萬元。

博時標普500ETF的持有人名單中也出現了但斌的身影。華潤信託·東方港灣遠見集合資金信託計劃位列該基金第九大持有人，持有份額4294.45萬份，合計約6847.5萬元。

這些ETF前十大重倉股均以微軟、蘋果、英偉達、亞馬遜、谷歌和特斯拉等科技股為主。

但斌這兩年高調看好人工智能，在東方港灣公眾號最新一篇推文裏，寫到：

“2004年是移動互聯網時代開啟的年代，當年的2月4日Facebook成立、6月16日騰訊上市、谷歌8月19日上市。20年過去了，這些公司長成了“參天大樹”。繼電子硬件時代、互聯網時代、移動互聯網後，第四個人工智能時代將開啟資本市場的偉大征程。電子硬件時代，大概16年升了6.5倍，互聯網時代大概10年升了13倍，移動互聯網13年升了10倍，人工智能比前三個時代更沒有上限的技術革命，不知道在未來10年，會給投資人帶來怎樣的回報。以10年、20年的維度，以硅基生命取代碳基生命的角度，人工智能的時代一切才剛剛開始！”

董承非旗下基金也出現在ETF的持有人名單中，下半年買入恒生互聯網ETF。

華夏恒生互聯網ETF年報顯示，董承非管理的的睿郡有孚1號私募證券投資基金、睿郡有孚3號私募證券投資基金分別位列該基金第八、九大持有人，分別持有約3.66億份、3.05億份，按年末基金淨值計算合計約2.34億元。

在2023年初，董承非曾提到過對港股的看法，他表示港股應該比A股會更樂觀一些，香港市場的一些負面因素都在發生正向的變化。

2

公募基金重倉賽道大換血！

手握萬億資產的公募基金持倉動向，一直以來是市場焦點。

2023年基金年報顯示，以新能源為代表的電力設備行業，公募的持倉總市值從最高點下跌超50%，出現嚴重縮水。

2022年中報數據顯示，公募持有電力設備行業總市值一度超過10000億元，創下歷史上公募行業市值持倉紀錄。除了電力設備，食品飲料也是公募基金此前抱團的重要方向。

這兩大行業一度是公募基金最重倉賽道，去年公募基金持有電力設備和食品飲料公司的市值分別萎縮43%和25%，目前已低於5000億元關口。

當下公募基金重倉方向出現新變動，持倉股迎來大換血！

數據顯示，公募基金目前兩大最重倉賽道已被醫藥生物、電子設備所取代。

截至2023年年報，公募基金持有醫藥生物行業總市值7910億元，位列持股首位，電子行業以7624億元緊隨其後。公募持股市值最高的兩大行業，近一年市值同比增長8.5%、42%。

公募基金具體持股方面，截至2023年末，基金對貴州茅台持倉總市值仍位列第一，達1454.11億元，2080只基金持有。寧德時代、五糧液分別位列第二、第三，獲基金持倉總市值分別為901.63億元、570.87億元，分別被2080只、1272只基金持有。瀘州老窖、邁瑞醫療獲基金持倉總市值均在500億元以上。

(本文內容均為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）

3

衰退信號出現？120年僅誤報一次

美東時間週五，美聯儲理事米歇爾·鮑曼就貨幣政策發表了講話，給降息潑了一盆冷水。

鮑曼稱，現在還不是降低利率的時候，如果通脹進展停滯甚至逆轉，我們仍願意進一步加息。鮑曼指出，通脹面臨許多潛在上行風險，因此政策制定者需要小心行動，不能過快放鬆政策。

達拉斯聯儲主席洛根當天也聲稱現在考慮降息還為時過早，理由是近期通脹數據高企。

億萬富翁投資者大衞·艾因霍恩表示其下注黃金，押注美聯儲今年可能不降息。他認為由於美聯儲難以控制通脹，可能會比預期更長時間地維持其緊縮貨幣政策，基於此，他正在增加對黃金的投資。

考慮到通脹可能持續高企，以及美聯儲有可能讓利率在更長時間內保持高位，美國經濟學界發出衰退預警。

知名經濟學家、商業週期專家拉克什曼·阿楚坦：美國出現了令人不安的疲軟跡象，多個經濟領域出現了經濟低迷的警吿信號。

阿楚坦認為，美國經濟正發出一個典型衰退信號，該信號在過去120年中僅出現過一次錯誤。作為預警指標的ECRI領先經濟指數，在1年前開始下滑。

在過去120年裏，除了二戰之後該指數下跌沒有出現經濟衰退之外，每次這個指數下跌之後都會出現經濟衰退。還有其他跡象表明美國經濟日益疲軟，比如第一季度GDP增速預計將大幅放緩。雖然就業增長表面上看起來強勁，但失業率穩步上升。

阿楚坦進一步指出，衡量經濟中“週期性勞動力衝動”的ECRI週期性勞動力狀況指數在過去幾年中暴跌了近50%。ECRI的歷史數據顯示，這種急劇下降類似2001年、2008年和大流行時期的衰退之前的下降。