中金公司發報告表示，對友邦保險(01299.HK)2023年全年業績持樂觀態度，維持其跑贏行業的評級，目標價94元，對應2024年預測P/EV為1.8倍，較當前股價有50%的上漲空間。 中金預計友邦去年按實際匯率計算的新業務價值(VONB)按年增長30.8%至40.4億美元，預計在固定匯率下的VONB增長更為強勁，達到33%。儘管除稅後經營溢利(OPAT)按年略為下跌1.4%，但每股股息預計將按年增長2%。 報告特別關注了內地及香港市場表現。內地市場方面，儘管第四季度因定價利率調整而出現短期疲軟，但預計2024年第一季度將實現低雙位數的正增長。友邦在中國市場的重疾險銷售預計將持續增長，且表現好於同行。 至於香港市場，中金預計2023年友邦香港VONB按年升94%，主要受通聯初期存在需求集中釋放所帶動，在隨著時間推移，大陸客戶赴港購買保險金額會有所降低，業務增長趨勢放緩，但預計香港保險對大陸客仍有較高吸引力，因此未來仍將為友邦香港提供穩定增長動能。 此外，中金亦有提到友邦於泰國市場的表現或較為亮眼，預計2023年VONB將實現19%的增長。 中金公司指，由於2023年以來外資流出，導致友邦的股價走勢已與基本面背離，建議投資者關注外資流向，尋找買入機會。更上調了友邦2023年和2024年每股收益預測至0.52美元和0.73美元，並首次引入2025年的EPS預測為每股0.75美元。