《大行報告》大華繼顯降百度(09888.HK)目標價至128元 季績符預期
大華繼顯發表報告指,百度(09888.HK)第四季業績符合預期,維持其「買入」評級,目標價由135元下調至128元,相當於今年預測市盈率11.6倍,估計今年至2027年每股盈利的複合年增長率為7%。
報告指,百度的AI雲業務上季有正面復甦,相信今年收入增速有望加快。在AI變現前景方面,展現穩定進展,將其今年收入預測略為下調1%,即收入按年增長9%,並維持其non-GAAP純利預測大致不變,估計首季經調整純利58億元人民幣,今年全年經調整純利282億元人民幣。
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