高盛發表報告指，理想-W(02015.HK)第四季業績強勁，利潤率持續改善，管理層重申今年銷量指引爲 80萬輛，意味着按年增長超過100%，每季毛利率都將保持在20%以上。 對於投資者關注市場上持續的價格競爭帶來的利潤壓力。高盛認爲，理想汽車毛利率的韌性主要來自於強勁的成本控制(產能利用率超過100%)、供應鏈價格通縮(零部件良率提高)以及全球其他地區NEV需求放緩。 基於更高的利潤率假設，該行將理想2024至2026年的每股盈利預測上調4%至10%。同時將理想目標價上調調4%至215元，重申「買入」評級，以反映預期公司將在今年推出5款新車及銷售網絡將擴張至400間門店。同時預計理想爲該行所覆蓋的中國汽車整車廠中盈利增長最快、自由現金流最充足。