《大行報告》花旗升微軟(MSFT.US)目標價至480美元 AI利潤改善且有正面驚喜
花旗發表報告指,微軟(MSFT.US)實現健康的收入,純利好過預期,雲業務繼續保持穩定,並進一步證明了GenAI貢獻增加。雖然該行不認為第二財季業績表現具突破性,但印象最深的可能是盈利能力的不斷提高與GenAI貨幣化的不斷加速。
該行指,微軟一些新變現舉措(如M365)仍處於早期階段,令其對公司的中長期發展前景更加堅定。隨著旗下Azure收入增長和盈利能力紀律的加強,將目標價由470美元升至480美元。
花旗重申對微軟「買入」評級,因為相信公司在GenAI領域的領先地位和多種變現途徑,將推動收入和純利增長持續加速,並將繼續帶來高於同行的回報。
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