01 大盤

昨夜美股三大股指走勢分化，受市場對美聯儲降息押注的削減以及大盤股蘋果拖累，納斯達克中國金龍指數跌3.5%。截至收盤，道指升 0.07%，納指跌 1.63%，標普跌 0.57%。美國十年國債收益率升 1.105%，收報3.933%，相較兩年期國債收益率差-39個基點。恐慌指數VIX升 6.02%，布倫特原油收跌 1.45%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，23年10月5日至今有所反彈，昨日跌 0.35%，報2059.01美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收升 0.93%，報102.25。

以軍空襲黎巴嫩首都，導致哈馬斯政治局副主席薩利赫·阿魯裏死亡；哈馬斯稱“將凍結與以方所有聯繫”，以稱“不會停止暗殺行動”；據悉美國事前未被吿知行動，布林肯將推遲訪以。據悉歐佩克+將於2月1日舉行線上會議以評估石油市場狀況。利比亞最大的油田之一Sharara因抗議活動導致產量下降，同時伴有全面停產風險。

紅海危機-馬士基：繼續暫停通過紅海直至另行通知，但仍計劃在未來一段時間內讓30多艘集裝箱船通過；達飛：從1月15日起將亞洲至地中海地區的集裝箱運費最高上調100%；赫伯羅特：繼續繞道好望角，並在1月9日重新評估形勢。

交易員減少對美聯儲降息的押注，預計今年累計降息幅度不會超過150個基點。亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國23Q4 GDP增速為2.0%，此前預計為2.3%。美國財政部發布的報吿顯示，美國國債總額首次突破34萬億美元，相當於每個美國人負債10.24萬美元。韓國總統尹錫悦要求毫無差池地制定股市做空改革方案，並承諾將推動廢除金融投資所得税。

02 行業&個股

行業板塊方面，除醫療、公用事業、日常消費、能源、房地產和金融分別收升1.76%、1.45%、1.12%、1.07%、0.92%和0.43%外，其他標普5大板塊悉數收跌：半導體、科技、工業、通訊和原料分別收跌3.6%、2.62%、1.01%、0.56%和0.18%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.52%，旅行服務板塊跌2.49%，高端酒店萬豪跌1.63%，愛彼迎跌1.22%，挪威郵輪跌8.58%。太陽能板塊跌0.78%。金融科技板塊方面，PayPal收升0.08%，NU跌2.4%。網絡安全板塊跌1.87%，SQ跌6.63%。

中概股多數收跌，KWEB跌3.44%。台積電跌 2.38%，拼多多跌 0.46%，阿里跌 3.55%，網易跌 0.74%，京東跌 5.85%，理想跌 3.15%，蔚來跌 7.17%，小鵬跌 3.77%，新東方跌 2.85%，好未來跌 6.65%，瑞幸咖啡跌 3.78%，名創優品跌 2.75%。BIDU跌3.15%，港交所公吿顯示，百度關聯方Moon按照此前簽署的協議，終止對YY Live的股權收購協議。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 3.58%，巴克萊將蘋果評級下調至低配，目標價160美元。微軟跌 1.37%，ChatGPT產品增長強勁，OpenAI年化收入超16億美元。谷歌收跌 0.97%，亞馬遜跌 1.32%，英偉達跌 2.73%，Meta跌 2.17%，特斯拉跌 0.02%，特斯拉23Q4汽車交付量為484,507輛，市場預計為483,173輛；特斯拉2023年全年，車輛交付同比增長38%，達到181萬輛，而產量同比增長35%，達到185萬輛。英特爾跌 4.88%。

Moderna大升13.12%，最早將於2025年推出流感/Covid複合疫苗。AZN升1.56%，據阿斯利康：樂唯初在華獲批用於預防嬰兒呼吸道合胞病毒感染。AGR升2.78%，PNM跌5.99%，Avangrid因未獲得監管批准而終止43億美元收購PNM Resources交易。

03 每日焦點

1、蘋果遭巴克萊下調評級至“低配”

1.2 以Tim Long為首的巴克萊分析師將蘋果的評級下調至“低配”，目標價從161美元下調至160美元。巴克萊分析師表示，在過去一年大部分季度業績都未達到預期的情況下，蘋果股價表現卻優於其他公司，預計這種情況將發生轉變。分析師還指出，新款iPhone 15表現平平，銷量和配置均不及預期，且預計iPhone 16也會如此，沒有什麼更具吸引力的功能或升級。

蘋果Vision Pro將於2024年1月27日在美國上市

1.2 據華爾街見聞，從供應鏈獲悉，備受全球科技用户和行業矚目的蘋果Vision Pro，預計將於新年1月27日在美國上市。供應鏈信息顯示，目前索尼是初代Vision Pro硅基OLED一供，二供來自中國公司，將成為Vision Pro能否擴大產能的關鍵。

天風國際分析師郭明錤此前表示，Vision Pro 是蘋果2024年最重要的產品，2024年Vision Pro出貨預估約50萬部。郭明錤此前同時聲稱，若用户對Vision Pro的反應優於預期，將帶動行業形成“Vision Pro是下一個消費電子明星產品”的共識，並提升相應供應鏈股價。

2、做多比特幣的成本創新高，融資利率升至66%

1.2 週一早間，隨着比特幣自2022年4月以來首次突破4.5萬美元大關，在與比特幣相關的永續合約市場持有多頭頭寸或槓桿看升押注的成本比以往任何時候都要高。加密服務提供商Matrixport跟蹤的數據顯示，在亞盤時段，全球平均永續融資年化利率上升至創紀錄的66%。Matrixport研究和策略主管馬庫斯•蒂倫指出，“令人驚訝的是，比特幣融資利率在假期期間一直居高不下，這表明加密貨幣交易員一直非常看好比特幣ETF，並期待比特幣ETF即將獲得批准。”值得注意的是，當市場停止上升時，超高的融資利率往往會成為多頭的負擔，導致多頭頭寸出清，價格回落。

3、Moderna最早將於2025年推出流感/Covid複合疫苗

1.2 Moderna(MRNA.US）首席執行官在股東信中表示，隨着呼吸道合胞病毒(RSV)候選疫苗的推出，最早將於2025年推出流感/Covid複合疫苗，相信公司將在2025年實現銷售增長。

阿斯利康：樂唯初在華獲批用於預防嬰兒呼吸道合胞病毒感染

1.2 阿斯利康與賽諾菲1月2日共同宣佈，長效單克隆抗體樂唯初 (Nirsevimab/尼塞韋單抗)正式獲得中國國家藥品監督管理局批准上市，用於預防新生兒和嬰兒由呼吸道合胞病毒(RSV)引起的下呼吸道感染(LRTI)。該藥物適用於即將進入或出生在第一個RSV感染季的新生兒和嬰兒。尼塞韋單抗預計將於2024-2025年RSV感染季在中國上市。

4、業內人士稱今年有空間調升價格的半導體產品相對有限

1.2 業內人士稱，整體來説，2024年有空間調升價格的半導體產品還是相對有限，大概就是CIS、存儲器及一些掌控在IDM大廠手中的模擬IC，多數的芯片產品，仍會在獲利空間及衝刺市佔率兩方面尋找平衡點。目前整個市場都期待AI手機、AI PC、電動車及各類AIoT應用帶來的大量高規格新品出貨商機。業界的氛圍普遍也沒有意圖要重現疫情期間動輒4~5成毛利率的光景，就此觀之，2024年要看到相關業者升價，難度應該是非常高。（台灣電子時報）

5、飛行無人機需實名登記，未經實名登記飛行無人機最高罰款2萬元

1.2 據大疆官網新聞稿，《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》已正式實施，該條例規定了“飛行民用無人駕駛航空器”應進行實名註冊登記，並規範了無人機飛行高度及飛手的責任範圍。無人機飛手應登錄民航部門官網為所屬無人機進行實名註冊登記，並將登記後生成的二維碼打印粘貼在無人機機身顯眼處。違反規定“未經實名登記實施飛行活動”的飛手，由公安機關責令改正，並處200元以下罰款，情節嚴重的，處2000元以上2萬元以下罰款。

1.2 小鵬汽車：預計本公司將於24Q4大規模生產飛行汽車。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美聯儲巴爾金就經濟前景發表講話

（2）23:00 美國12月ISM製造業PMI

（3）23:00 美國11月JOLTs職位空缺

（4）次日03:00 美聯儲公佈貨幣政策會議紀要