01 大盤

昨夜美股三大股指窄幅波動，KWEB升0.4%。截至收盤，道指升 0.01%，納指升 0.08%，標普升 0.13%。美國十年國債收益率升 0.023%，收報4.437%，相較兩年期國債收益率差-45個基點。恐慌指數VIX跌 3.63%，布倫特原油收升 4.01%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，23年10月2日-10月23日有所反彈，昨日跌 0.03%，報1980.78美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.54%，報103.82。

據美國白宮：美國總統拜登簽署權宜支出法案。交易員預期歐洲央行2024年降息100個基點的概率為100%。美國期權市場分析提供商Asym50創始人Rocky Fishman編制的數據顯示，約價值2.4萬億美元股票、ETF和股指掛鈎的期權將於今日到期。

02 行業&個股

行業板塊方面，除通訊、房地產、日常消費、醫療和科技分別收跌0.01%、0.11%、0.13%、0.2%和0.21%外，其他標普6大板塊悉數收升：原料、公用事業、金融、工業、半導體和能源分別收升0.19%、0.27%、0.52%、0.64%、0.7%和2.1%。

概念板塊方面，航空ETF升1.7%，旅行服務板塊升0.8%，高端酒店萬豪升1.03%，愛彼迎跌1.61%，挪威郵輪升0.69%。太陽能板塊升1.22%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.49%，NU升2.8%。網絡安全板塊升0.64%，SQ升3.39%。

中概股升跌互現，KWEB升0.4%，中美商務部長舉行會談，雙方同意，兩國商務部將於明年一季度舉行商貿工作組對話首次會議。台積電升 1.06%，阿里跌 1.91%，拼多多升 1.86%，京東跌 1.67%，理想升 4.97%， 恒生指數公司公佈季檢結果，恒指新納入理想汽車(02015.HK)與藥明康德(02359.HK)，成份股數目將由80只增加至82只；MEGA車型首日訂單超萬輛。小鵬升 3.45%，蔚來跌 0.14%，華住升 0.53%，新東方跌 1%，瑞幸咖啡升 0.48%，名創優品升 0.15%，亞朵跌 2.56%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 0.01%，蘋果將引入RCS標準，以改善與安卓設備短信交互體驗；蘋果將暫停在X上的廣吿投放。此前，IBM暫停了在社交平台X(原推特)上的所有廣吿投放，因廣吿出現在親納粹帖子附近。微軟收跌 1.68%，谷歌收跌 1.27%，谷歌推遲發佈OpenAI的競品Gemini AI大模型上線時間至24Q1。亞馬遜升 1.65%，英偉達跌 0.37%，英偉達NVIDIA中文官網已移除RTX 4090顯卡的介紹信息。Meta升 0.25%，Meta推出兩項AI視頻編輯新工具。特斯拉升 0.3%，特斯拉瑞典工人罷工危機升級；從接近特斯拉的業內人士處獲悉，在接連三次升價後，特斯拉將於下週再次上調中國市場售價。

QCOM升0.6%，高通宣佈推出第三代驍龍7移動平台。APO升0.51%，松下公司已同意將旗下汽車系統部門的部分業務出售給阿波羅全球管理，並可能尋求讓該業務公開上市。BRK.B跌0.26%，伯克希爾發售1220億日元債，傳巴菲特或有意再增持日股。QCOM升0.6%，高通宣佈推出第三代驍龍7移動平台。AMAT跌4.02%，應用材料Q4業績超預期，因涉嫌違反出口禁令遭刑事調查。

03 每日焦點

1.蘋果暫停在馬斯克旗下的X平台上投放廣吿

11.18 消息人士吿訴Axios，蘋果暫停了馬斯克旗下社交網絡平台X上的所有廣吿。蘋果一直是這家社交媒體網站的主要廣吿客户，IBM此前也採取了類似的舉措。馬斯克因支持一個“反猶”帖子而面臨強烈反對，164名猶太拉比和活動人士呼籲蘋果、谷歌、亞馬遜和迪士尼停止在X上打廣吿，並要求蘋果和谷歌從他們的平台上刪除X。立場偏左的非營利組織“美國媒體事務”(Media Matters for America)週四發佈的一份報吿指出，蘋果、IBM、亞馬遜和甲骨文等公司的廣吿出現在極右翼帖子旁邊。

消息稱蘋果自研5G調制解調器開發再“難產”，將推遲至2026年

11.17 彭博社的馬克・古爾曼（Mark Gurman）發佈最新一期Power On時事通訊，表示蘋果的自研5G調制解調器計劃遇到麻煩。知情人士稱，蘋果計劃再次延後推出自研5G調制解調器芯片時間，目前已經推遲到2025年年底或者2026年年初。

消息稱蘋果目前自研的5G調制解調器芯片並不支持mmWave技術，目前主要存在2個難題：第一是英特爾遺留代碼，需要蘋果重寫，而添加新功能可能會中斷現有功能；第二是開發芯片過程中，要小心繞過不侵犯高通的專利。

2.亞馬遜計劃在Alexa部門裁員數百人 專注於生成式人工智能

11.17 據亞馬遜Alexa & Fire TV業務副總裁Daniel Rausch發送給員工的備忘錄，該公司計劃在Alexa部門裁員數百人，作為將資源集中在生成式人工智能舉措的一部分。還計劃“中止一些項目”。但沒有具體説明裁員的確切規模或計劃中止哪些項目。Rausch還表示：“我們對Alexa部門的未來仍然非常樂觀。”

3.Meta推出基於人工智能的視頻編輯工具

11.17 當地時間11月16日，Meta推出了兩項基於人工智能的視頻編輯新功能，可用於在Instagram或Facebook上發佈視頻。第一個功能名為“Emu Video”，可以根據純文本、純圖像或組合的文本和圖像輸入來生成視頻。另一款名為“Emu Edit”，用户可以通過文本指令進行自由形式的編輯。

4.星鏈勁敵來了！亞馬遜原型衞星試驗成功，柯伊伯計劃將全面推進

11.16 當地時間週四，美國科技巨頭亞馬遜宣佈，此前發射的兩顆亞馬遜原型衞星運行正常，各方面測試都取得了成功，為大規模生產衞星鋪平了道路。當天，亞馬遜“柯伊伯計劃”技術副總裁Rajeev Badyal在接受採訪時表示：“我們對所有項目進行了驗證，並取得了所需的所有數據。我們為衞星設計的所有系統、所有子系統和所有系統功能都按照設計工作。”

特斯拉瑞典工人罷工危機升級

11.17 特斯拉在瑞典遭遇的罷工危機正在升級。從週五開始，瑞典所有港口的碼頭工人將不再卸載特斯拉汽車，清潔人員也將停止打掃特斯拉展廳，機械師們也將不再修理充電樁。代表特斯拉機械師的工會IF Metall發言人表示，截至上週三，他們與特斯拉沒有進行任何談判。

5.台積電獲微軟5nm AI芯片訂單

11.17 據台灣電子時報，業內人士透露，台積電已收到主要雲服務提供商（CSP）的人工智能（AI）芯片訂單，其中包括微軟的5nm芯片訂單。消息人士稱，無論是上一波智能手機自研芯片浪潮，還是下一代AI自研芯片，台積電都是相關供應鏈的受益者。微軟的數據中心預計將在2024年初同時採用Arm CPU和專用AI加速器，這兩種處理器都是基於台積電5nm生產工藝製造。

三星晶圓代工翻身，傳獲AMD大單

11.17 韓國財經新聞網站Chosun Biz近日引述消息報導，三星4納米制程技術近來大幅提升，良率已在去年11月突破70％大關，如今已能和台積電並駕齊驅。

內情人士透露，超微採用Zen 5c架構的新一代芯片包含眾多型號，其中低階晶片將由三星4納米制程代工，高階晶片則由台積電3納米制程代工。業界認為台積電3納米制程技術在完整性、整合度及效能表現上還不夠成熟，因此對超微而言三星4納米制程與台積電3納米制程技術相當。