《大行報告》匯豐研究下調阿里-SW(09988.HK)目標價至128元 評級「買入」
匯豐研究發表報告指,阿里-SW(09988.HK)國際零售業務的強勁增長,抵銷客戶關係管理(CRM)及雲業務前景疲弱,H股目標價由132元下調至128元,維持「買入」評級。
報告指,阿里不再推進雲業務分拆、暫緩盒馬IPO、以及創辦人馬雲家族信託擬減持的消息,引起投資者關注,在營運基本面,對於其國際商業業務持續強勁增長感到鼓舞,相信公司在提升用戶體驗、縮短付運時間所付出的努力,將會帶來轉變。該行將阿里2024至2026財年盈測降介乎0%至3%,估計阿里對本地商業業務的投資將會推動更大增長,現價估值吸引,而公司宣布派息及承諾回購,亦對股價帶來支持。
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