《大行報告》大摩升萬科(02202.HK)評級至「與大市同步」 目標價維持8.94元
大摩發表報告指,萬科(02202.HK)股東深圳國資委表示,將大力支持萬科克服任何潛在的流動性風險。大股東深鐵集團亦重申沒有出售萬科股票的計劃。萬科正準備通過多種方式償還到期離岸債券。
由於流動性擔憂降低,該行將萬科H股評級由「減持」升至「與大市同步」,目標價8.94元不變,公司銷售和盈利前景仍然疲弱。
該行指,有深圳國資委支持,萬科股價短期內應該會因現金流問題的緩解而有積極反應。不過考慮到土地儲備不活躍,萬科今明兩年的合同銷售和盈利前景疲弱,認為萬科H股目前的估值尚可,但萬科A股的估值仍然偏高。
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