研報掘金丨天風證券:維持龍源電力“買入”評級,老舊風電場改造及新項目建設均有望加速
天風證券研報指出,維持龍源電力(0916.HK)“買入”評級,考慮到三季度業績、新增裝機容量及目前項目儲備情況,預計2023-2025年歸母淨利潤為82、93、106億元。前三季度公司經營利潤率約39.69%,同比提高了4個百分點,該行認為或系風電利用小時提高、煤價下降等。此外,公司財務費用淨額同比降低了14.4%至25.11億元。綜合來看,前三季度公司實現歸母淨利潤63.79億元,同比增長18.95%。目前組件價格已有所回落,同時《風電場改造升級和退役管理辦法》今年6月已正式印發,公司老舊風電場改造及新項目建設均有望加速。
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