中銀國際發表研究報告指，網易-S(09999.HK)(NTES.US)將於下月底公布第三季度業績，預測整體收入將按年增長11%，達到272億元人民幣，在大型熱門遊戲IP及自研新遊戲的推動下，核心遊戲業務收入增長預期將加快至29%，達到153億元人民幣。 該行估計，受惠於遊戲收入結構、新產品推出效率改善，以及雲音樂(09899.HK)毛利率擴張，將令第三季整體毛利率維持約60%水平。中銀看好網易發展策略堅定，認為其已經具備產業化、標準化的遊戲開發、發行和營運能力，加上股份回購計劃及穩定派息政策作支持，因此維持「買入」評級，目標價亦維持為192元。 中銀國際相信，第三季將成為網易發展的另一個里程碑，認為新推出的自研手遊包括《逆水寒手遊》、《巔峰極速》和《全明星街球派對》都表現強勁，相應將公司2023至2025年遊戲收入預測上調1%、5%及2%，基本上維持今年全年利潤率及盈利預測不變，2024及2025年每股ADS盈利預測分別上調5%及2%，以反映未來幾年尚有不少遊戲產品即將推出，當中部分被營銷及研發開支適度增加所抵銷。