格隆匯9月14日丨途虎-W(09690.HK)發佈公吿，公司擬全球發售4061.71萬股股份，其中中國香港發售股份406.18萬股，國際發售股份3655.53萬股，另有15%超額配股權；2023年9月14日至9月19日招股，預期定價日為9月19日；發售價將為每股發售股份28.00-31.00港元，A類股份將以每手100股A類股份進行交易；高盛、中金公司、瑞銀集團以及BofA SECURITIES為聯席保薦人；預期股份將於2023年9月26日於聯交所主板掛牌上市。

公司是中國領先的線上線下一體化汽車服務平台之一。截至2023年3月31日，公司的旗艦應用程序“途虎養車”和線上界面擁有1.002億名註冊用户。截至2023年3月31日止最近十二個月，公司擁有1710萬名交易用户，較截至2022年3月31日止同期的1550萬名增加9.9%。根據灼識諮詢報吿，截至2023年3月31日止三個月，公司的平均月活躍用户達到1020萬名，公司的平台成為中國汽車服務供應商聚集的最大車主社區。公司的服務網絡不斷擴張，在全國擁有超過4,700家途虎工場店和超過19,000家合作門店，覆蓋大部分地級市。

公司有三種不同類型的門店，包括公司的自營途虎工場店、加盟途虎工場店和第三方合作門店。加盟途虎工場店採用與自營途虎工場店相同的標準及公司的專有技術系統運營。公司在中國各地亦有大量的合作門店，其主要向通過公司的線上界面下達訂單的客户提供安裝服務，作為途虎工場店的補充。根據灼識諮詢報吿，就所運營汽車服務門店數目及品牌認知度而言，途虎為中國領先的獨立汽車服務品牌。公司的平台服務在中國銷售的大多數乘用車車型，滿足從輪胎和底盤零部件更換到汽車保養、維修、汽車美容等汽車服務需求。

公司的目標是在公司的平台上向客户提供正品汽車產品、優質的服務及有吸引力的價格。從商品採購、庫存管理、履約管理到服務供應，公司專門打造的數字化行業解決方案可優化整個供應和服務鏈的每一個關鍵環節，使客户對公司平台產生高忠誠度。於2022年3月，公司的復購率為62.3%。

公司已訂立基石投資協議，據此，於若干條件規限下，基石投資者已同意按發售價認購總額1億美元(約7.846億港元)可購買的有關數目的發售股份。假設超額配股權未獲行使，緊隨全球發售完成後，按發售價每股發售股份29.50港元(即指示性發售價範圍的中位數)計算，基石投資者將予認購的股份總數為2659.66萬股。基石投資者包括零跑汽車(09863.HK)、國軒高科(002074.SZ)、意像架構投資(香港)有限公司(由主要股東之一騰訊控股(00700.HK)最終控制)、嘉實多控股國際有限公司(bp集團旗下公司)、以及上海紫竹高新區(集團)有限公司(由上海紫江(集團)有限公司最終控制)。

假設發售價為每股29.50港元(即發售價範圍的中位數)，公司估計公司將自全球發售收取所得款項淨額10.91億港元(假設發售量調整權及超額配股權未獲行使)或14.66億港元(倘發售量調整權及超額配股權獲悉數行使)。按照公司的策略，公司擬將全球發售所得款項淨額約35%於未來三年用於提升公司的供應鏈能力；所得款項淨額約20%預期將於未來三年用於研發，以提升公司的數據分析技術，從而進一步提高運營效率；所得款項淨額約15%預期將於未來三年用於擴大公司的門店網絡和加盟商羣體(尤其是在二線及以下市縣)、擴大運營及支持團隊以及進一步加強公司與加盟商的關係；所得款項淨額約20%預期將於未來三年用於為與新能源汽車車主汽車服務相關的投資以及與該等服務相關的工具及設備投資提供資金；以及所得款項淨額約10%預期將用作營運資金及一般公司用途。