01 大盤

昨夜美股三大股指低開低收，蘋果重挫逾3%，納斯達克中國金龍指數收跌0.5%。截至收盤，道指跌 0.57%，納指跌 1.06%，標普跌 0.7%。美國十年國債收益率升 0.422%，收報4.282%，相較兩年期國債收益率差-75個基點。恐慌指數VIX升 3.14%，布倫特原油收升 0.67%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月初持續走低，昨日跌 0.49%，報1916.55美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收升 0.03%，報104.83。

據歐盟哥白尼氣候變化服務中心（C3S）：全球剛剛經歷了大約12萬年來最温暖的三個月。俄羅斯總統普京和沙特王儲就減產石油達成一致以幫助穩定市場。沙特阿拉伯將10月銷往亞洲的阿拉伯輕質原油售價上調至較基準油價升水3.60美元/桶。據澳大利亞工會官員：雪佛龍澳大利亞液化天然氣工廠的工人將暫停罷工行動，直到當地時間週五早上6點。美國至9月1日當週API原油庫存 -552.1萬桶，預期-142.9萬桶，前值-1148.6萬桶。據世界黃金協會：8月份，全球黃金ETF淨流出25億美元(46噸)，標誌着持倉量連續第三個月減少。

美國參議院多數黨領袖舒默表示：需要兩黨合作以避免政府停擺。美聯儲-柯林斯：可能非常接近或已經達到利率峯值，將近期改善視為通脹率處於持續回落至2%軌道上的證據還為時過早。褐皮書：多數地區報吿經濟增長温和，幾乎所有地區都預期短期薪資增速將放緩。參議院確認傑斐遜出任聯儲副主席、庫克繼續擔任理事，理事會最後一個名額將由經濟學家Adriana Kugle填補，但仍待確認。美國國務卿布林肯抵達烏克蘭首都基輔，並宣佈10億美元對烏援助。

加拿大央行維持基準利率在5.00%不變，為2001年以來高位，符合市場預期。但加拿大央行同時表示對潛在通脹壓力的持續存在仍然感到擔憂，準備再次加息。加拿大央行繼續暫停加息，但保持鷹派傾向以免重蹈覆轍。歐洲央行管委諾特稱：市場可能低估了9月加息的可能性。管委卡茲米爾表示：還需要再加息一次，可能是最後一次；25個基點是較好的選擇。管委維斯科表示：利率已經達到預期水平。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源和公用事業分別收升0.04%、0.23%外，其他標普9大板塊悉數收跌：金融、日常消費、房地產、原料、通訊和工業均收跌0.45%以內，醫療、半導體和科技分別收跌0.54%、0.72%和1.06%。

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概念板塊方面，航空ETF跌1.27%，旅行服務板塊跌0.31%，高端酒店萬豪升0.69%，愛彼迎跌0.37%，挪威郵輪跌0.42%。太陽能板塊跌2.82%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.47%，巴菲特概念股NU升1.32%。網絡安全板塊跌0.34%，SQ收跌1.87%。

中概股升跌互現，KWEB跌0.07%。台積電跌 2.47%，台積電成膜設備供貨商KOKUSAI ELECTRIC傳出將於10月在東京證券交易所IPO上市，上市時市值推估超過4000億日元，將成為日本5年來最大規模的IPO。阿里跌 0.21%，拼多多升 0.52%，京東跌 1.37%，百度跌 0.52%，理想升 0.23%，蔚來跌 2.13%，小鵬升 1.07%，華住跌 2.31%，新東方跌 2.58%，瑞幸咖啡升 4.55%，富途升 2.34%，名創優品升 3.71%，億航智能跌 3.78%，亞朵升 1.51%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 3.58%，為一個月以來的最大單日跌幅，其將於下週發佈新款iPhone；蘋果增加支出開發對話式人工智能。微軟收跌 0.2%，作為歐盟打擊數字市場行動的一部分，微軟和蘋果等科技巨頭面臨歐盟監管機構的新調查。谷歌收跌 0.98%，法庭文件顯示，谷歌就Google Play集體訴訟達成初步和解。亞馬遜跌 1.39%，高通與亞馬遜雲科技在汽車軟件領域達成合作；據報道美國FTC計劃本月對亞馬遜提起反壟斷訴訟。英偉達跌 3.05%，OpenAI將於11月6日舉辦首屆開發者大會——OpenAI DevDay。幾周後將開放在舊金山線下出席的登記，還將進行直播主題演講。特斯拉跌 1.78%，據特斯拉官微，上海超級工廠第200萬輛特斯拉整車下線。Meta跌 0.33%。

SHEL升0.86%，據殼牌執行官Cremers：計劃在本十年末將液化天然氣容量增加20%至30%，增加1100萬噸/年的額外產能。CVX升0.1%，雪佛龍計劃在2024年運營13至14口鑽井，低於預期。AMD跌1.35%，蘇姿豐表示：AI客户參與度持續升温，比一個月前報吿的還要高，此前客户參與度同比增長了七倍；將繼續投資中國市場。

03 每日焦點

1.ARM提交IPO申請 預計將籌集高達48.7億美元資金

9.5 Arm向監管機構提交的IPO申請文件顯示，Arm每股ADS定價在47-51美元之間，總計發行9550萬股ADS，計劃在美國IPO中籌資48.7億美元，這也意味着Arm估值高達523億美元。

Arm的10家客户——包括蘋果、英偉達、AMD、谷歌、英特爾、聯發科、台積電、新思科技和Cadence Design已經同意成為此次發行的基石投資者，並表示有興趣購買高達7.35億美元的ADS。

包括巴克萊、高盛、摩根大通和日本瑞穗金融等28家投行將擔任Arm首次公開募股的聯席承銷商。據悉，Arm的聯席承銷商們將在上市中賺取高達1億美元的費用，Arm計劃向承銷商支付50億-54億美元募資規模的2%（包括約1.75%的基本費用和0.25%的獎勵金）。

Arm考慮在9月13日對其股票進行定價，並於次日開始交易。

2.拜登政府將把航空燃料補貼指引推遲到12月發佈

9.6 兩位消息人士表示，拜登政府可能會推遲到12月決定是否讓可持續航空燃料（SAF）更容易獲得白宮簽署的氣候法案補貼，這些航空燃料是用玉米為原料的乙醇製造，美國政府在這個問題上存在分歧，這令美國農業地帶的利益相關者進行了激烈的遊説，他們認為SAF對乙醇市場的增長至關重要。另一方面，環保組織表示，清理土地來種植用於製作燃料的作物對遏制全球變暖起反作用。此前，一名白宮官員稱，政府的SAF政策尋求將乙醇納入其中，但“我們正試圖在模型問題上與利益相關者達成一致。”去年的《通脹削減法案》要求，尋求税收抵免的SAF生產商必須用一個經批准的科學模型證明，他們的燃料在其生命週期內產生的温室氣體排放量比石油燃料少50%。

3.英偉達預測AI市場規模將達6000億美元

9.6 美國芯片企業英偉達(NVDA.O)公司高級管理人員5日預測，人工智能(AI)市場規模將增長至6000億美元。上述人士表示，6000億美元“蛋糕”中，芯片和系統可分得3000億美元，生成式AI軟件可分得1500億美元，另外1500億美元將由英偉達發佈的“全能宇宙”企業軟件賺走。

4.聯電8月營收環比微跌 預期客户近期仍維持嚴謹的庫存管理

9.6 晶圓代工廠聯電財報顯示，8月營收189.52億新台幣，環比下跌0.58%，同比下降25.23%，中止連續5個月環比正增長；前8月累計營收1485.22億元新台幣，同比下降20%，為歷年同期次高。對於第三季度，聯電展望，整體終端市場氣氛低迷，預期客户近期仍會維持嚴謹的庫存管理，第三季供應鏈持續調整庫存，晶圓需求前景並不明確，產能利用率將為64%至66%，晶圓出貨量減少3%至4%，產品平均售價上升約2%，全年資本支出維持30億美元。

5.SEMI：預計半導體產業明年第二季度復甦

9月6日，國際半導體產業協會(SEMI)最新發布報吿指出，全球半導體景氣已在今年第二季度落底，但庫存去化過程比預期慢，終端市場復甦緩慢，即使第三季度半導體產值估可環比增6%，但整體能見度仍低。產業研究資深總監曾瑞榆表示，明年復甦值得期待，估計第二季度將會是復甦的起點。半導體設備及材料明年估可同比增8.2%，產值回到千億美元水準。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區第二季度GDP年率終值

（2）17:00 歐元區第二季度季調後就業人數季率

（3）20:30 美國至9月2日當週初請失業金人數

（4）22:00 美國8月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

（5）次日03:30 美聯儲威廉姆斯發表講話

（6）次日03:45 美聯儲博斯蒂克發表講話

（7）次日04:55 美聯儲理事鮑曼發表講話