《大行報告》美銀證券下調重農行(03618.HK)目標價至3.5元 評級「買入」
美銀證券發表研究報告指,重慶農村商業銀行(03618今年上半年淨利潤按增長9.5%,符合預期,撥備前利潤按年跌8.4%,較預期高出2%,股本回報率提升至12.7%,CET1比率則維持在12.9%的高位。
考慮到資產質量改善、估值較低和股息回報較高,美銀重申「買入」評級,並基於今明兩年市賬率基數預測,將2023至2025年盈利預測下調最多1%,目標價則從3.6元輕微下調至3.5元。
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