《大行報告》美銀證券下調雅迪控股(01585.HK)目標價至22元 評級「買入」
美銀證券發表研究報告指,雅迪控股(01585.HK)上半年收入按年增21%至170億元人民幣,銷量升34%至820萬台,出廠均價降9%至2,000元人民幣,主要是由於部分地區加快去庫存、集團優先考慮擴大市場份額及原材料成本下降。期內毛利率為16.9%,按年跌1個百分點;淨利潤為12億元人民幣,按年增長32%,符合該行預期。
考慮到集團的中期業績、最新指引及行業前景,該行分別下調其2023至25年度的盈利預測3%、6%及9%,目標價由24元下調至22元,重申「買入」評級。該行相信,公司可獲得潛在的市場份額,而且利潤前景會有改善。
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