《大行報告》富瑞:友邦(01299.HK)中期新業務價值高於預期 提供令人放心的資產披露
富瑞發表報告表示,友邦(01299.HK)中期新保費收入高於該行及市場原預期各16%及20%,雖然毛利率符合該行預期,但卻低於市場預期,新業務價值高於該行及市場原預期各13%及9%。
該行指,友邦提供了令人放心的資產披露,公司涉中國資產僅包括8億美元的地方政府金融工具(佔非面值和盈餘資產的0.7%)和11億美元的房地產債券和股票(佔非面值和盈餘資產的1%)。此外,友邦保險中國超過90%的固定收益賬簿分配給政府債券。
富瑞維持友邦「買入」投資評級及目標價102元。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。