《大行報告》高盛下調恆地(00012.HK)目標價至29.4元 評級「中性」
高盛發表報告指,恆地(00012.HK)中期基礎溢利按年升18%,勝於該行預期達13%,中期每股派息0.5元,按年不變,符該行預期;6月底止負債率約24%,與去年底持平。
計及上半年業績,分析員會議及高盛對本港辦公室、零售及住宅的最新價格及租金預測,高盛將恆地今年至2025年各年基礎溢利預測分別下調10%、15%及44%,並維持各年每股派息1.8元預測不變;考慮降其預測資產淨值(NAV)估算11%,以NAV及每股派息50:50為估值基礎,目標價相應由31.5元下調至29.4元,維持「中性」評級。
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