格隆匯獲悉，中國船舶集團(香港)航運租賃有限公司(「中國船舶租賃」，股份代號：3877.HK)及其附屬公司宣佈其截至截至2023年6月30日止六個月之未經審核中期業績。截至2023年6月30日止六個月，中國船舶租賃實現期內溢利10.91億港元，收益17.32億元，分別較2022年同期上升20.3%、15.1%。截至2023年6月30日止，公司的平均淨資產回報率達到18.4%，平均資產回報率達到5.4%，分別較2022年12月31日增長2.8個百分點和1.1個百分點；中國船舶租賃總資產為410.88億港元，淨資產為122.44億港元，較2022年12月31 日分別增長1.4%和5.2%；資產負債率控制在70.2%，較2022年12月31日下降1.1個百分點。權益持有人應占綜合溢利較2022年同期增加約24.32%；每股盈利為0.177港元，同比增長24.6%；董事會宣派中期股息每股3港仙。
科學制定營運策略，「彈性收益」業務總體實現超市場基準收益
受全球宏觀經濟影響，2023年上半年，BCTI指數均值較2022年同期下滑21.1%，VLGC(液化石油氣)租金上升明顯。但通過科學的運營安排，有效的營運支出管控，中國船舶租賃執行短期租約的合營油輪船隊投資收益逆市提升，其中8艘5萬噸級成品油╱化學品運輸船實現歸屬公司投資收益為0.98億港元，同比上升162.4%；6艘7.5萬噸級成品油輪實現歸屬公司利潤約0.91億港元，同比上升63.4%。4艘超大型液化石油氣船隊表現優異，實現歸屬公司投資收益0.61億港元，同比上升39.7%。自營的8艘散貨船(包括6艘6.4萬噸級散貨船和2艘8.2萬噸級散貨船)，實現淨利潤0.34億港元。今年上半年，26艘短期及即期運營的船舶共為公司創造利潤約2.8億港元。
創新業務拓展及投放模式，積極應對船舶租賃市場加劇的競爭態勢，船隊資產優質均衡
2023年上半年，新造船市場熱度不減，船價高企、船位緊張，船舶融資市場競爭加劇，中國船舶租賃發揮懂船、懂船東、懂市場的優勢，新籤船舶8艘，交付起租4艘，提前回購9艘。公司把握後疫情時代旅遊業反彈機遇，簽訂2艘豪華客滾船，順應國家海洋發展戰略，新增2艘10萬噸智慧漁業養殖工船；服務杭州亞運會水上文旅項目，簽訂4艘綠色混動遊船，實現境內人民幣船舶租賃項目新突破，促進船舶電氣化、推動院所科技成果轉化。7月，公司創新業務開展新模式，與航運管理公司、油氣運營商(運輸需求方)進行三方合作，聯合投資2艘17.4萬方LNG運輸船，構建風險共擔、收益鎖定的三方共贏模式；8月，發力能源運輸市場，利用境外的政策便利，新籤2艘VLCC二手船融資租賃項目。
截至2023年6月30日，公司(包括合營及聯營公司)船舶組合規模為155艘，其中起租運營124艘，31艘正在建造，運營船舶平均船齡約3.8年。1年期以上租約(即不包括即期運營項目和1年內到期租約項目)平均租約剩餘年限為6.8年。按合同金額計，公司在運營船隊組合中，海上清潔能源裝備、集裝箱船、液貨船、散貨船、特種船分別佔41%、7%、18%、19%、15%。
持續強化成本管控和風險管控，資金成本升幅低於市場基準，運營資產安全穩健
自2022年3月以來，美聯儲進入快速加息通道。7月27日，美聯儲再次宣佈加息25個基點，將聯邦基金利率目標區間調整至5.25%-5.5%，達到22年來最高。為應對資金成本快速上升壓力，中國船舶租賃進一步強化現金流管控，提高資金利用效率；開展跨幣種融資，創新融資管道；縮減有息負債規模，優化資本結構。將公司2023年上半年平均有息負債平均成本控制在3.4%，較2022年上半年平均水平僅提高1個百分點。利用人民幣的相對利率優勢，在中國境內發行10億人民幣可持續發展掛鈎熊貓債，票面利率3.3%，創下發行期間AAA級同行業同期限最低發行利率。抓住上半年港幣利率優勢，將部分美元短期浮動利率貸款轉化為港幣浮動貸款，上半年節省財務費用約16.89百萬港元。為控制利率風險，在美聯儲本輪加息週期前，公司抓住美元利率低位有利時機，開展了一系列利率互換交易，上述交易上半年總計節省財務費用66.86百萬港元。
通過加強船舶管理效率，減少船員換班費用，2023年上半年中國船舶租賃船舶管理費用為136.87百萬港元，比去年同期縮減9.16百萬港元。得益於公司完善的全面風險管理體系和高效的資產管理水平，2023年上半年，公司船舶資產利用率和整體租金收取率均為100.0%。截至2023年6月30日，公司信貸類不良資產為23.73百萬美元，佔信貸資產總額0.93%，撥備覆蓋率為297%。
推進ESG理念全面融入經營管理，提升公司ESG專業治理能力
中國船舶租賃深入踐行ESG理念，完善公司治理機制。公司設立董事會ESG與可持續發展委員會，同時成立ESG領導小組及專家研究小組，建立「雙層四級」 ESG管理架構。對ESG管理現狀進行系統分析，出具《ESG管理差距分析報吿》，並基於公司重要性議題和所識別的重大非財務風險梳理了ESG治理提升行動計劃。成功受邀參加標普國際2023年CSA評估，開展ESG評級工作。榮登《財富》中國雜誌(《Fortune》)2023年ESG影響力榜，在WIND ESG指數中獲評BBB級。鑑於公司良好的治理機制及改革成果，中國船舶租賃再次榮獲中央企業所屬“雙百企業”2022年度專項考核最高級別“標杆”級，在中國船舶集團有限公司成員單位董事會年度評價中獲評“優秀”。 以綠色金融、綠色航運助力“雙碳”戰略。公司深入推進清潔能源產業戰略，密切跟蹤EEXI和CII政策的執行情況以及歐盟碳税政策的制定情況，按照原定計劃啟動對聯合投資的4艘VLGC船雙燃料改裝。受納斯達克邀請加入其可持續證券發行人網絡，獲得納斯達克2023年度ESG披露透明度徽章。與上海船舶設計院聯合投資的節能科技公司發展良好，將圍繞高效推進、綠色減阻、集成控制和低碳零碳四大領域佈局船舶綠色產品，致力研發船舶綠色節能新技術，轉化研究成果。
中國船舶租賃積極服務香港社會，充分利用自身在船舶、航運及金融業界的廣泛聯繫，為香港企業與內地企業的交流搭建平台，助力粵港深入合作，切實推動香港融入國家發展大局。同時深入香港社會，服務香港市民，通過積極派出義工、提供修繕基金等方式，積極參加「愛心修繕十八區」「慶迴歸26週年小區關懷行動」，為香港超過260户基層家庭提供愛心修繕服務，為300户長者或困難家庭派發米、面、食油等生活物資。
中國船舶(香港)航運租賃有限公司董事會主席鍾堅先生表示：「2023上半年，船舶及航運市場整體呈現「船價高企，運價回落」狀態。再加上船舶融資市場日趨激烈，美元利率持續攀升，上述給公司經營造成了很大壓力。在重重壓力之下，公司業績還能在高位實現高速增長，主要緣於三方面原因：一是“逆週期投資、順週期運營”的跨週期戰略，以及基於此而構建的“固定+彈性”的結構化收益模式，在船價低位大量下單造船，擴充運營體量，保證經營大盤穩健發展，在週期高位實現資產溢價，享受運價上升紅利。二是優質均衡的船隊資產，公司船隊船齡小、造價低、流通性強、LNG等高科技附加值船舶佔比大，各船型比例均衡。三是穩健的風險管控體系，有效的成本管控舉措。公司對信用風險，流動性風險，利率和匯率風險，資產風險建立了完善而立體化的風險防控體系，同時通過成本工程和精益管理，壓降成本費用，實現了較高的運營效益。關於未來的發展，除了跨週期戰略和經營模式以外，公司還有如下優勢可以憑藉。一是公司對航運業低碳化、數字化、智能化轉型的前瞻把握。二是優質的資產負債和現金流結構。三是高效健康的公司治理體系和經營管理機制。今年下半年，公司將繼續秉承「專業、專注、創新、高效」的核心價值觀，進一步完善船舶租賃與投資運營一「一體兩翼」的戰略佈局，以市場化、專業化、國際化為導向健全航運類資產管理機制，根據市場趨勢判斷制定相適應的租約安排和定價策略，進一步提升航運類資產的經營效益。公司將密切關注市場變化，擇機處置若干船齡相對較大、市價處在相對高位的船舶，兑現溢價收益。公司將實施「走出去」戰略，積極應對船舶融資市場的激烈競爭。公司將深入推進精益管理，創新融資模式，根據貨幣市場變化調整融資策略，控制資金成本。公司也將進一步增進與資本市場的聯繫，開展多形式的交流活動， 引導市場更加了解公司，以及中國船舶工業的發展歷程和未來前景。」
