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《大行報告》花旗:煤氣(00003.HK)上半年盈利略遜 目標價下調至5.5元
花旗發表報告指,香港中華煤氣(00003.HK)上半年純利略遜預期,考慮到內地經濟復甦步伐較預期慢,加上人民幣兌港元貶值達7%,重申「沽售」評級。 花旗表示,計及處置收益,將今年全年煤氣純利預測上調5%至62.5億元,但由於預計內地天然氣業務增長放緩,亦將2024至2025年淨利潤預測下調介乎5%至7%,達到62.4億及67.34億元。 該行指出,最重要的是公司現金流緊張的情況下,不預期未來增加每股派息或恢復派紅股,削減利潤預測後,相應亦將目標價從6元下調至5.5元,表示相對更看好旗下港華智慧能源(01083.HK),認為具有更好的增長前景和更低的估值水平。
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