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《大行報告》花旗下調中電信(00728.HK)目標價至4.56元 評級「買入」
花旗發表研究報告指,中電信(00728.HK)上半年淨利潤按年增長10.2%,基本符合歷史趨勢。服務收入增6.6%,工業數字化收入升16.7%,較去年19.7%的按年增速有所放緩。由於5G和工業數字化開支增加,服務EBITDA利潤率為31.1%,按年收縮0.5個百分點。管理層指引下半年雲業務收入加快增長。 該行預計,隨著5G、千兆寬帶升級和增值業務發展推動ARPU擴大,包括移動和固網在內的傳統業務將繼續改善,又料工業數字化收入增長將會加快,加上盈利潛在增長強勁及股息收益率具吸引力,維持「買入」評級,目標價由4.62元下調至4.56元。
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