下半年AI怎麼投？一起來和武超則所長聊聊

格隆匯 07-25 16:17

覆盤：AI行情與技術革命的幾個重要階段

1、AI技術生命週期：根據算力、大模型和應用產品的三個維度判斷，目前海外AI技術和產品處於第一階段往第二階段過渡期，國內AI則處於第一階段中末期；

2、AI行情位置：與2013年移動互聯網產業浪潮的縱向比較來看，目前AI行情正處於第三波行情前的休整過渡期，期間大概率還要經受AI產品落地、業績含AI量和技術產業突破等考驗；

3、AI行情節奏：本次AI技術及產業進展由美股龍頭引領，國內則以產業鏈映射、競品和替代品映射為主，A股AI指數升跌節奏與海外AI指數高度相關，但6月末以來受流動性干擾、以及美有關科技出口和投資管制傳聞的影響，兩個指數表現開始走出分叉形態，未來兩者節奏是否能夠繼續相向一致併產業鏈共振，取決於政治、政策、產業、技術、市場等多層面因素。

展望：AI發展的十大趨勢與下階段AI投資機會

1、中信集團發佈的《人工智能十大趨勢》

2023世界人工智能大會上，由中信集團發佈的《人工智能十大發展趨勢》，從技術、應用、安全三大方面，提出包括多模態統一未來，具身智能等將成為AI發展新形態，個人智能助理的流量入口、大模型輕量化、AI治理與技術平衡等前沿洞察。具體如下：

A.技術是原動力：①統一未來：多模態模型加速文本、圖像和視頻融合。②逾越虛擬邊界：具身智能成為AI發展新形態。③大模型智慧火花：走向通用人工智能的途徑愈發明晰，腦機接口創造新的交互方式。④數據的力量：高質量數據提升模型性能，向量數據庫賦能數據管理。⑤數據中心的AI變革：智算中心成為關鍵基礎設施。

B.應用是牽引力：⑥大模型C端角色：個人智能助理與新一代的流量入口。⑦大模型B端應用：專業數據與成本驅動行業模型百花齊放。⑧大模型輕量化：降低應用成本、帶動端側算力發展。⑨趨勢九，大模型的深遠影響：改寫勞動力市場的未來、重塑科研範式。

C.安全是信任力：⑩AI治理與技術的平衡：AI可解釋性亟待增強，監管緊迫性日益凸顯。

2、AI下階段如何投資

那麼人工智能十大趨勢對應到股市投資裏面有哪些具體的機會？

算力產業鏈（包括算力、存力、光模塊、封力等）參與度及受益空間有多大？

國產大模型技術離商用還有多遠？

算法和數據存在哪些產業難點與發展空間？

AI+應用的TO BCG端分別有怎樣的產業進展、落地場景和更優的投資方向？

TMT的軟件、硬件、商業模式分別怎樣的輪動規律以及投資注意點？

研究所所長兼TMT首席如何做投研？

……

為了更詳細專業解答以上投資者所關心的問題，格隆匯投資學苑特邀中信建投證券研究所所長兼國際業務部負責人，董事總經理，TMT行業首席分析師武超則總，於7月25日（下週二）晚20點做客格隆匯直播間，與格隆匯研究院負責人陳敏超老師，聯袂為各位格隆匯黑金旗艦會員帶來更全面深入的專業分享，歡迎大家掃碼添加助理微信進行諮詢瞭解：