01 大盤

昨夜美股三大股指全天維持跌勢，集體收跌。截至收盤，道指跌 1.07%，納指跌 0.82%，標普跌 0.79%。美國十年國債收益率升 2.517%，收報4.033%，相較兩年期國債收益率差-95個基點。恐慌指數VIX升 8.89%，布倫特原油收跌 0.04%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月初持續走低，昨日收跌 0.21%，報1910.99美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.24%，報103.11。

美國6月ADP就業人數增加49.7萬人，為2022年2月以來最大增幅。美國6月挑戰者企業裁員人數錄得4.07萬人，為2022年10月以來新低。美國數據公佈後，美國利率期貨定價美聯儲11月有可能加息。美聯儲洛根表示：可能有必要進一步加息，對加息滯後效應的重大影響持懷疑態度。美國證交會擬對貨幣基金提出新規，包括持有現金及等價物比例提高至隔夜流動性的25%等更嚴格規定。

阿聯酋能源部長馬茲魯伊稱：歐佩克+將在2025年調整產量配額，以解決差異問題。據消息人士：歐佩克對2024年石油需求前景持樂觀態度，儘管需求增速預測較今年有所放緩。沙特將8月銷往亞洲的阿拉伯輕質原油價格定為較阿曼迪拜均價升水每桶3.2美元。

4-6月，日本股市海外資金流入9.49萬億日元，創下季度新高。投資者完全定價英國央行將在8月再次加息50個基點。據塔斯社：白俄羅斯總統盧卡申科表示他準備調解烏克蘭和平談判。消息人士稱，美國同意向烏克蘭提供集束彈藥。白俄總統盧卡申科表示，烏克蘭局勢在秋天前會有變化，或將啟動和談。據央視新聞，美國財政部部長耶倫乘機抵達北京。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：日常消費、高科技、房地產分別收跌0.25%、0.27%和0.55%，原料、工業、通訊和金融均收跌0.9%以內，公用事業、半導體和能源分別收跌1.21%、1.26%和2.25%。

概念板塊方面，航空ETF跌2.16%，旅行服務板塊跌2.27%，高端酒店萬豪跌0.04%，愛彼迎跌2.68%，挪威郵輪跌1.9%。太陽能板塊跌3.46%。金融科技板塊方面，PayPal收跌3.94%，巴菲特概念股NU跌2.66%。網絡安全板塊跌1.1%，SQ收跌6.32%。

中概股多數收跌，KWEB跌3.14%。台積電跌 1.56%，阿里跌 0.55%，拼多多跌 5.78%，京東跌 3.18%，。百度跌 2.62%，理想跌 0.76%，蔚來跌 6.46%，小鵬跌 4.46%，OTA 4.3.0已開啟全量推送，城市NGP新增覆蓋北京、佛山兩座城市；工信部等4部門發佈《關於修改乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分並行管理辦法的決定》，本決定自2023年8月1日起施行。華住跌 3.94%，瑞幸咖啡升 4.55%，富途跌 5.3%，名創優品跌 3.64%。ZH跌6.14%，知乎7月5日斥資約14.3萬美元在紐交所回購6.155萬股。

大型科技股多數收跌。蘋果收升 0.25%，微軟收升 0.92%，韋德布什稱：微軟市值明年初有望突破3萬億美元。谷歌收跌 1.39%，據The Information：谷歌將手機量身定製芯片的發佈推遲至2025年；谷歌將用台積電取代三星的芯片製造業務。亞馬遜跌 1.55%，英偉達跌 0.51%，特斯拉跌 2.1%，馬斯克表示：全面自動駕駛將在今年年末到來；特斯拉人形機器人還在開發階段；美國銀行將特斯拉目標價格從225美元上調至300美元。Meta跌 0.81%，Meta上線Threads 16小時超3000萬人註冊。

GM升0.1%，通用汽車二季度中國銷量逾52.6萬輛，同比增長9%。ASML跌2.29%，阿斯麥迴應：沒有面向中國市場推出特別版的光刻機。UBS跌2.51%，瑞銀將於2023年7月30日贖回2024年到期的固定利率優先票據。衞材和百健開發的阿爾茨海默病藥物LEQEMBI獲得FDA的全面批准，2.65萬美元/年。

03 每日焦點

1.微軟能從ChatGPT中賺到多少錢？摩根士丹利給出答案：至少900億美元

7.6 摩根士丹利週四(6日)發佈研究報吿，將微軟的目標價從每股335美元上調至每股415美元。分析師表示，幾條初步趨勢線表明，微軟在企業軟件領域的地位最強，可以從生成式人工智能中獲益。他們還預計，按最低滲透率計，到2025財年(人工智能)可為公司帶來高達900億美元的增量機會。因此，摩根士丹利認為，鑑於微軟於生成式人工智能領域強大的地位，可快速響應需求變化的商業模式(特別是Azure的消費模式)，以及於仍然合理的GAAP市盈率基礎上能夠進一步擴大利潤率的潛力，微軟是大型軟件公司中的首選股票。

2.消息稱特斯拉上海超級工廠裁員，電池一期砍掉50%

7.6 據IT之家，特斯拉上海工廠開始對電池組裝相關的員工進行裁員。這次裁員主要涉及電池組裝一期的員工，超50%員工將被裁。其中大部分是協商賠償被裁員，少部分人轉崗，而電池組裝一期的設備也將被拆除或轉移。

從內部員工透露的數字看，特斯拉此次給到的裁員補償一般為N+3，也有表示為N+2或者N+1+1(即工作年限的月份數+ 1倍月薪，再加1萬元)。特斯拉上海電池工人披露稱，實際上底薪並沒有多高，扣完税後底薪到手是四千多，如果能把全勤補助和加班費全部算上，每個月到手是七千多，算上季度獎勵和年終獎，表現好的有16薪，通常是14薪。此次裁員後，工人可能一次性獲得補償2~4萬元。

此次裁員也對特斯拉的供應商造成影響。寧德時代和LG南京工廠都是特斯拉的電芯供應商，由於特斯拉電池訂單減少，他們也不得不調整生產計劃和設備投入。寧德時代將業務重心轉向儲能領域，LG則尋求其他客户。

3.AI工具處理銀行詐騙 九家英國銀行已經簽約

7.6 萬事達正在銷售一款新的AI工具，可以幫助銀行更有效地發現客户是否在向詐騙者匯款。萬事達透露，英國最大的九家銀行，包括勞埃德銀行集團、國民威斯敏斯特銀行集團和蘇格蘭銀行，已經簽約使用該消費者欺詐風險系統。經過多年交易數據的訓練，該AI工具能預測客户是否試圖將資金轉移到與“獲得授權向客户推送騙局”的相關賬户。這種類型的欺詐包括欺騙受害者將資金轉移到家庭成員，朋友或企業等虛假的合法收款人賬户。

該工具推出之際，英國各銀行正準備應對支付系統監管機構的新規，該規定將要求銀行從2024年起對受APP詐騙影響的客户進行賠償。從歷史上看，銀行對這類欺詐行為不承擔責任，儘管一些銀行簽署了自願賠償受害者的協議。

4.ChatGPT六月流量環比下降9.7%，為發行以來首次下滑

7.6 ChatGPT在向公眾開放僅僅兩個月後就達到了1億活躍用户。但研究公司Similarweb的數據顯示，ChatGPT的流量可能已經開始放緩。6月份ChatGPT的全球流量比5月份下降了9.7%、獨立訪客數量下降了5.7%、訪問者在該網站上花費的時間減少了8.5%。這是自去年11月底，該聊天機器人發佈以來的第一次流量下滑。OpenAI沒有立即迴應記者就Similarweb的報吿置評的請求。（巴倫週刊）

5.分析師預測三星電子二季度利潤同比暴跌96%

7.6 分析師預測，三星電子二季度利潤預計將同比暴跌96%，創過去 14年以來的新低，芯片供應持續過剩是導致三星利潤下滑的主要原因。據Refinitiv SmartEstimate的分析師數據顯示，三星電子的營業利潤在4月至6月的二季度可能會降至5550億韓元，按照這一預測，這將是三星電子自2008年第四季度以來的最低利潤。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國6月季調後非農就業人口及失業率

（2）22:00 美國6月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

（3）次日00:45 歐洲央行行長拉加德參與小組討論