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AMDAI領域潛力可能比之前預期要“高出數倍”
uSMART盈立智投 05-15 19:55

根據Jon Peddie Research的數據,AMD(AMD.US)和英偉達(NVDA.US)是GPU領域最大的兩家半導體公司,其中英偉達幾乎壟斷了大約85%的市場份額。但摩根士丹利(簡稱“大摩”)表示,隨着AMD繼續在遊戲和人工智能領域逆風前行,該公司的機會可能比最初想象的要大得多。

據大摩分析師Joseph Moore在最近的一份報告中表示,儘管AMD在人工智能領域歷來有“錯誤的開端”,但其即將推出的MI300報價偏高、再加上近來供應鏈的評價,都暗示其中潛藏的機會比之前預期“高出數倍”。

此外,Moore指出,大摩原本保守估計2024年AMD的AI相關營收將達1億美元,高層的說法也很謹慎,但正在形成的潛在機會明顯更大。Moore如今相信,AMD在2024年的AI相關營收將達4億美元,若一切順利,最高有機會上看12億美元。

Moore補充稱,雖然近期的增長可能是“爆炸性的”,但Lisa Su博士領導的公司也來自市場之外,這使其進一步與英偉達競爭。

據瞭解,AMD首席執行官Lisa Su在5月2日剛在財報電話會議表示,AMD成長可在下半年迴歸正軌,人工智慧是未來擴大市場的關鍵之一,並表示:“AI還在萌芽期,需要的運算效能將大增,超微具備良好優勢、能抓住機會。”

值得注意的是,AMD可能會在進一步推進人工智能的過程中獲得外部幫助。

據報道,微軟(MSFT.US)正在與AMD合作開發人工智能處理器,不過微軟的發言人否認AMD參與了微軟自己的代號爲Athena的人工智能處理器的開發。

Moore還指出,客戶之前一直對AMD的數據中心GPU很感興趣,但鑑於英偉達的巨大地位,這家總部位於加州聖克拉拉(Santa Clara)的公司很可能會做出“積極”反應,以捍衛自己的地盤。

此外,Moore認爲AMD即將推出的MI300芯片將比英偉達的A100(售價約爲9,000美元)有“顯著”折扣,但事實可能並非如此。初步跡象顯示,該卡的平均售價可能在1萬美元左右。

相反,英偉達最新的人工智能芯片H100在2022年以3.65萬美元的價格上市,由於需求旺盛,最近在eBay和其他第三方平臺上的售價超過了4萬美元。

Moore還指出,AMD已經使MI300(售價高達5000美元)在該價格的推理應用中具有“競爭力”,該公司正在爲客戶進行少量定製芯片。

最後,AMD在訓練大型語言模型方面可能也有更大的機會,鑑於OpenAI的ChatGPT和谷歌的Bard最近備受關注,這是一個熱門話題。大型語言模型可以用CPU進行訓練(如果對結果沒有緊迫性或低延遲應用程序),但如果有延遲要求,則需要GPU。Moore認爲,AMD在這一領域的機會“比我們最初的預期更切實、更持久”。

英偉達在首席執行官黃仁勳的領導下,可能仍會積極捍衛自己在這些領域的地位,但Moore補充稱,AMD看到了來自這些客戶的“穩定”訂單,而且與前幾代相比,贏得的“實實在在”。

對於AMD來說,下一步可能是下個月推出其雲服務器CPU,但Moore補充稱,該公司可能會在發佈會上概述其人工智能戰略。MI300預計將於今年第四季度推出,但鑑於該股今年以來的大幅上漲(年初至今爲51%),投資者預計AMD在正式發佈之前會有強勁的業績。

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