01 大盤

昨夜美股三大股指升跌不一，醫藥外包概念、百貨商店、直播概念股表現疲軟。截至收盤，道指跌 0.17%，納指升 0.18%，標普升 0.05%。美國十年國債收益率升 1.54%，收報3.494%，相較兩年期國債收益率差-47個基點。恐慌指數VIX跌 1.45%，布倫特原油收升 1.81%。現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收升 0.23%，報2021.3美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收升 0.1%，報101.39。

美國3月批發銷售月率錄得-2.1%，為2020年4月以來最大降幅；紐約聯儲調查：一年期通脹預期從4.7%，降至4.4%。澳大利亞將在2023年實現40億澳元的預算盈餘，為15年來首次。加拿大油氣大省阿爾伯塔省的野火致使超3萬人撤離，省長向聯邦政府求援，多家能源公司產量受影響。

美聯儲高級貸款專員意見調查顯示，銀行信貸標準收緊幅度小於預期，企業信貸需求顯著減少。據美聯儲金融穩定報吿：持續的銀行壓力可能導致明顯的經濟放緩，銀行業整體保持彈性，吸收損失的能力很強，一些銀行資金壓力明顯，部分領域存在大量流動性風險。美國加州加強對資產超過500億美元的銀行的審查，並研究社媒帶來的風險。G7或就應對未來銀行擠兑問題提出措施：為銀行迅速提供資金並擴大存款保險。

美國財長耶倫表示，拜登政府不會在“槍”頂在腦袋上的情況下就債務上限進行磋商，不排除出現經濟衰退的可能。據消息人士：為債務上限僵局辨明利害，耶倫與美企CEO們進行一對一會談。

市場聚焦將於週三和週四發佈的美國4月CPI和PPI數據。期貨市場押注6月美聯儲暫不加息的概率高達87%，7月開始降息的概率為35%。

02 行業&個股

行業板塊方面，除通訊、半導體和金融分別收升1.01%、0.42%和0.15%，能源平收0%外，標普其他7大板塊悉數收跌，高科技、醫療、日常下佛費、公用事業、原料和工業均收跌0.4%以內，房地產收跌0.69%。

概念板塊方面，航空ETF升0.95%，旅行服務板塊升2.78%，高端酒店萬豪升0.78%，愛彼迎升4.8%，挪威郵輪升0.92%。太陽能板塊升0.48%。金融科技板塊方面，PayPal收升0.73%，巴菲特概念股NU升8.42%。網絡安全板塊升2.82%，SQ收跌0.76%。

中概股升跌不一，KWEB跌0.8%。台積電升 0.67%，阿里升 0.11%，拼多多跌 1.74%，京東升 0.06%。理想升 3.43%，蔚來升 1.47%，小鵬升 1.44%。華住跌 2.35%，新東方升 1.52%，瑞幸咖啡跌 4.73%，富途跌 2.71%，名創優品跌 2.81%。鬥魚收跌2.76%，針對鬥魚平台存在的色情、低俗等嚴重生態問題，5月8日，網信部門工作組進駐鬥魚平台開展為期1個月的集中整改督導。貝殼收跌0.5%，此前兩部門聯合印發《關於規範房地產經紀服務的意見》，要求嚴禁操縱經紀服務收費等。

大型科技股多數收升。蘋果收跌 0.04%，蘋果申請發行五種不同期限的債券，分別在2026年、2028年、2030年、2033年和2053年到期。微軟收跌 0.64%，谷歌收升 1.91%，亞馬遜升 0.17%，英偉達升 1.64%，Meta升 0.21%，特斯拉升 1.02%，據馬斯克：特斯拉計劃生產足夠1百萬輛汽車生產所需的鋰。

SE升7.55%，據公司內部郵件，SEA給大多數員工升薪5%。BRK.B收升0.7%，伯克希爾哈撒韋Q1營收同比增20.6%，淨利潤大增5.5倍；投資和衍生品收益347.58億美元，去年同期虧損19.78億美元。巴菲特在股東大會上表示，伯克希爾哈撒韋不打算收購西方石油，但仍對其在該公司的大筆投資感到滿意。

COIN跌0.24%，Coinbase正在考慮將阿聯酋作為其潛在的國際中心，將在任何地方以合法的形式擴大業務。BNTX跌0.35%，BioNTech SE Q1營收同比減少80%，淨利潤同比減少86%，但營收、淨利潤均遠超市場預期。QCOM跌0.43%，高通將收購以色列車物通信芯片組廠商Autotalks。GOLD跌1.73%，巴里克黃金CEO Bristow預計黃金和銅價將上升，從而提振礦業類股；正在尋找收購機會。

03 每日焦點

1.機構：美聯儲信貸調查收緊幅度低於預期，銀行股波動源於情緒

5.9 機構分析指出，美聯儲高級貸款專員意見調查（SLOOS）顯示，對大中銀行收緊信貸的銀行比例從44.8%小幅升至46%，總體信貸收緊程度低於市場預期。此次SLOOS和美聯儲H.4.1報吿都沒有基本面方面的負面消息，這表明銀行股的大幅波動來自負面情緒、目標明確的空頭頭寸，而不是大規模存款外逃和系統性擔憂。此次報吿變化最大的是上調貸款利差的銀行比例，從第一季度的44.8%升至62.3%。報吿特別指出，“總的來説，銀行報吿稱，過去一年裏，所有類別的商業地產貸款都收緊了貸款政策，其中最常見的變化是貸款利率與銀行資金成本之間的利差擴大，貸款與價值比率下降。”

2.福克斯新聞：拜登若不簽署債務上限法案或拒絕談判 美股料蒸發9000億美元

5.8 據福克斯新聞報道，美國眾議院共和黨人提出了提高債務上限法案，即《限制、儲蓄和增長法案》。如果拜登不簽署該法案或拒絕談判，經濟將受到打擊。專家預計，如果出現技術性違約，債券價格實際上會上升，原因是投資者“轉向優質債券”，從美國國債轉向評級較高的私營部門公司債和市政債。這將導致債券價值增加1-2%。股市或將下跌2%，考慮到目前的45萬億美元市值，損失將達到9000億美元左右。反之，若拜登簽署該法案，保守估計將為市場創造1.8萬億美元的財富。

3.媒體：蘋果下週發佈iOS 16.5 RC版，主要有兩方面更新

5.8 據知情人士透露，蘋果公司下週將面向公眾發佈新版本移動操作系統iOS 16.5（開發者候選版），內部版本號為20F65。自3月下旬以來，iOS 16.5一直處於Beta測試階段。相比蘋果將在6月份舉辦的WWDC（全球開發者大會）上宣佈的iOS 17，該版本是一個相對次要的軟件更新。不到一週前，蘋果剛剛發佈了iOS 16.5 beta 4測試版及公測版（版本號為20F5059a），這也表明RC版將快到來。到目前為止，人們發現的兩個值得注意的功能和變化，包括蘋果新聞應用（Apple News）程序中的體育標籤，以及利用Siri啟動能屏幕錄製的功能。

4.《Nature Energy》刊發隆基硅異質結太陽能電池最新進展

5.8 近日，國際頂級能源類期刊《Nature Energy》刊發中國太陽能科技公司隆基綠能的最新研究成果：隆基首次自主開發的硅異質結太陽能電池，因其優異的鈍化接觸結構實現了硅電池世界紀錄–26.81％的電池轉化效率，這一創新成果將進一步鞏固太陽能電池在能源轉型中的關鍵作用。隆基研發團隊成功開發出高質量納米晶硅空穴接觸層（取代傳統的非晶硅空穴接觸層），結合定製化的低阻高透明導電氧化物層，獲得了卓越的低接觸電阻率，大大提升了電荷載流子的輸運性能，這是該電池取得高轉化效率的關鍵點之一。

5.Alphabet將在I/O大會上發佈AI更新 展示創意寫作和寫代碼能力

5.9 谷歌母公司Alphabet計劃宣佈一系列生成式人工智能更新，包括推出通用大型語言模型(LLM)。根據媒體看到的有關谷歌I/O的內部文件，該公司將推出其最新、最先進的大型語言模型——PaLM 2。PaLM 2包含100多種語言，並一直在內部代號“統一語言模型”下運行。它還進行了廣泛的編碼和數學測試以及創意寫作。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）18:00 美國4月NFIB小型企業信心指數

（2）20:30 美聯儲理事傑斐遜發表講話

（3）24:00 EIA公佈月度短期能源展望報吿

（4）次日00:05 美聯儲威廉姆斯發表演講

（5）次日04:30 美國至5月5日當週API原油庫存

（6）待定 美國總統拜登與國會領導人討論債務上限