01 大盤

昨夜美股三大股指高開高收，地區性銀行股強勁反彈，新能源車股走高。截至收盤，道指升 1.65%，納指升 2.25%，標普升 1.85%。美國十年國債收益率升 1.745%，收報3.441%，相較兩年期國債收益率差-48個基點。恐慌指數VIX跌 14.44%，布倫特原油收升 3.79%。現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收跌 1.62%，報2016.62美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.14%，報101.29。

美國4月季調後非農就業人口錄得增加25.3萬人，高於預期；美國4月失業率錄得3.4%，為今年1月以來新低。據美國白宮經濟顧問Boushey：仍看到勞動力市場強勁。《巴倫週刊》指出，由於勞動力市場依然強勁，4月份工資增長也繼續加速。在三月份增長0.3%的基礎上，4月份平均時薪增長0.5%，摺合成年率從4.2%升至4.4%。這份強於預期的報吿顯示，一些行業在4月份繼續增加就業崗位。專業和商業服務、醫療保健、休閒和酒店業都有增長。儘管包括建築業和製造業在內的幾個主要行業在4月份幾乎沒有出現明顯的疲軟。但是，臨時幫助服務行業，這個月減少了23000個工作崗位。這一類別有時被當作勞動力市場走向的領先指標，因為僱主往往會先裁掉臨時員工，然後再進行更大規模的裁員。分析師表示，儘管與美聯儲議息日期掛鈎的掉期利率上升，但交易員仍認為，美聯儲最早可能在7月份降息。

蘇丹快速支援部隊宣佈自5日起延長停火72小時。美國財政部向包括俄羅斯央行在內的幾家受制裁的俄羅斯實體發放了與能源相關的交易許可，有效期至11月1日。聯合國發言人表示：烏克蘭、俄羅斯、土耳其和聯合國週五未能就授權新船隻用於黑海糧食出口達成協議。日本本州西岸近海發生多次地震地震，造成當地至少23人受傷，其中一人“已無生命體徵”；日本首相岸田文雄表示將根據地震的破壞程度，決定是否訪問韓國。

世界衞生組織稱：新冠疫情不再構成“國際關注的突發公共衞生事件”。 澳洲聯儲表示：可能需要進一步的貨幣政策緊縮。委員會的“首要任務”是將通脹率恢復到2-3%的目標。歐洲央行管委維勒魯瓦稱：我支持較小幅度的加息；加息步伐變化是一個重要信號；可能還會有幾次加息；但我們已經完成了必要的工作；我們將在2025年甚至可能在2024年底前將通脹率恢復到2%。

美聯儲布拉德淡化了銀行的壓力，表示“這是可以控制的”。美聯儲布拉德表示支持美聯儲本週加息25個基點；不應將經濟衰退作為基本情況，基本情況是經濟增長緩慢，通貨膨脹下降，不過存在一定風險；委員會認為當前的貨幣政策已經足夠收緊；我們準備好“依賴數據”，在6月會議上以“開放的心態”決定是暫停加息還是加息；我確實認為美聯儲最終將不得不“調高”利率，但這是因為預測通脹的下降速度比其他國家要慢；我感覺政策處於限制性區間的“下端”，但尚不清楚其限制程度是否足以讓通脹走上下行之路；美聯儲的限制性政策可能還不夠，我們正在觀察數據。經濟學家Jeremy Siegel預計美聯儲年底前會降息。美股盤後，美聯儲古爾斯比表示：現在預計六月加息還為時過早。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收升，公用事業、醫療和日常消費分別收升0.64%、0.9%和0.93%，通訊、工業、房地產、原料均收升1.7%以內，半導體、金融、高科技和能源分別收升2.22%、2.47%、2.51%和2.71%。

概念板塊方面，航空ETF升2.45%，旅行服務板塊升1.09%，高端酒店萬豪升0.05%，愛彼迎升1.93%，挪威郵輪升2.76%。太陽能板塊升3.69%。金融科技板塊方面，PayPal收升4.4%，巴菲特概念股NU升4.2%。網絡安全板塊升2.6%，SQ收跌1.95%。

中概股多數收升，KWEB升1.24%。台積電升 1.77%，阿里升 0.88%，拼多多跌 1.68%，京東升 0.28%。理想升 0.17%，蔚來升 1.12%，小鵬升 2.46%，乘聯會綜合預估4月乘聯會新能源乘用車廠商批發銷量60萬輛，環比基本持平，同比增114%；預計1-4月全國乘用車廠商新能源批發210萬，同比增長43%。華住跌 0.31%，新東方升 2.09%，瑞幸咖啡升 1.55%，富途升 0.12%，名創優品升 0.06%。

大型科技股多數收升。蘋果收升 4.69%，創下5個月來最高升幅，市值增加1070億美元，FY23Q2營收同比下滑2.5%，連續第二個季度下滑；淨利潤同比下滑3.4%；iPhone銷售額同比增1.5%遠超預期；公司宣佈高達900億美元股票回購並將股息上調4%。微軟收升 1.72%，谷歌收升 0.96%，谷歌與特拉維夫大學擴大人工智能研究合作。亞馬遜升 1.59%，英偉達升 4.06%，OpenAI CEO表示：需要政府採取行動，規範人工智能（行業）。Meta跌 0.32%，特斯拉升 5.5%，特斯拉中國官網顯示，全新Model S及Model X全系車型上調售價19000元，調整後起售價分別為808,900元和898,900元；德國汽車登記機構數據顯示，特斯拉4月德國銷量為2420輛，同比大增272.3%；前4個月累計銷量同比增長109.2%。

地區性銀行股強勁反彈，西太平洋合眾銀行(PACW.O)收升81.7%，阿萊恩斯西部銀行(WAL.N)收升49.23%，為2008年以來的最大升幅。報道稱美國聯邦和州政府官員正在評估近幾天銀行股大幅波動背後存在“市場操縱”的可能性，白宮方面也表示將監控“健康銀行面臨的做空壓力”。摩根大通向第一共和銀行客户發表收購聲明，第一共和銀行客户將獲得使用摩根大通分行網絡的權限。第一共和銀行的存款有摩根大通“強有力"和“穩定"的支持。美國最近一週銀行業存款從17.180萬億美元降至17.167萬億美元。

COIN升18.33%，CoinbaseQ1營收同比下滑33.7%，淨虧損大幅收窄至7900萬美元；交易收入同比增長16%至3.75億美元超預期。DASH升0.11%，DoorDashQ1營收同比增長36%，虧損小幅收窄至1.62億美元；客户訂單總額增長29%至159億美元超預期。上座人數4760萬，同比增長22%。

SQ跌1.95%， Block Q1營收同比增長26%，淨虧損大幅收窄至1680萬美元；總支付額（GPV）同比增長17%至511.2億美元。LYFT跌19.27%， LyftQ1營收同比增長14%，淨虧損收窄至1.88億美元；期內活躍乘客數1960萬，Q2營收指引10-10.2億美元，均不及預期。

03 每日焦點

1.美國證交會對第一共和銀行高管的交易進行調查

5.6 據兩位知情人士透露，美國證交會正在調查第一共和銀行高管在政府接管該行並出售給摩根大通之前的行為。其中一位知情人士稱，美國證交會正在調查第一共和銀行當時的高管團隊是否有人利用內幕信息進行了不正當交易。當前無法立即確定哪些前高管是調查的重點人選。該行以前或目前都沒有人被指控有不當行為，調查可能會在沒有任何人被指控有不當行為的情況下結束。目前美國證交會和摩根大通的代表拒絕置評。

2.美國4月就業增長超出預期；失業率降至3.4%

5.5 美國4月僱主增加招聘，同時提高工人薪資，顯示出就業市場持續強勁，可能令美聯儲在一段時間內維持高利率。美國4月非農就業人數增加25.3萬人，高於路透調查的18萬人。不過，3月的數據被下修為16.5萬，而不是之前公佈的23.6萬。一些經濟學家認為，勞動力市場誇大了經濟的健康狀況，因為消費者支出和就業增長之間存在分歧，同時勞工生產率在持續下降。此外，就業增長越來越集中在休閒和酒店業以及州和地方政府，這些部門的就業率仍低於疫情前的水平。雖然，經濟衰退的風險不斷加大，招聘形勢可能會迅速改變，但目前的普遍共識是，至少在第四季度之前，經濟將繼續創造就業機會。

3.美就業數據意外上升，布拉德繼續放鷹

5.6 今日，美聯儲布拉德發表了典型的鷹派評論。他表示，他支持本週加息25個基點，並認為這對美國聯邦公開市場委員會（FOMC）來説是很好的下一步，因為通脹率仍很高。他認為美國的基本情況是經濟增長緩慢，勞動力市場有所疲軟，通脹將下降，美聯儲仍然可以實現經濟軟着陸。同時，他表示，有關經濟即將崩潰的傳言被過分誇大了。此外，他淡化了近期有關銀行業壓力的影響，並稱這種壓力是可控的。他還表示，委員會“多數人”都希望將利率提高至5%上方。（布拉德今年在美國聯邦公開市場委員會（FOMC）制定利率上沒有投票權）

4.ChatGPT的投資組合“完勝”英國主流基金

5.5 根據finder.com實驗的最新結果，由人工智能聊天機器人ChatGPT在挑選股票標的方面明顯要比一些投資基金表現好得多。八週前，這家個人財務比較網站依據ChatGPT推薦的38支高質量企業股票創建了一個股票投資組合。另外，實驗還追蹤了英國在線投資平台Interactive Investor上最受歡迎的10支基金。結果顯示，ChatGPT的投資組合在近五週內上升了4.93%，與之相比，10支基金的平均虧損為0.8%。不僅如此，ChatGPT的投資組合僅在39個交易日中的前5日落後，之後的34個交易日均表現優於10支基金的平均水平。

5.學而思研發面向全球數學愛好者的大模型MathGPT

5.5 學而思正在進行自研數學大模型的研發，命名為MathGPT，面向全球數學愛好者和科研機構，以數學領域的解題和講題算法為核心，目前已經取得階段性成果，並將於年內推出基於該自研大模型的產品級應用。據瞭解，學而思已將MathGPT作為公司核心項目，由CTO田密負責，今年春節前，該項目已經啟動相應的團隊建設、數據、算力準備和技術研發。此外，學而思已經啟動在美國硅谷的團隊建設，將成立一支海外算法和工程團隊。