中金發表研究報告指，匯控(00005.HK)首季經調整收入165.94億美元，按年增長33.6%；經調整稅前利潤93.7億美元，按年增長98.7%，業績大幅高於預期，主要是由於非利息收入表現優異及信用成本較低。集團指引在IFRS 17準則下，2023年淨利息收入至少340億美元，較此前至少360億美元指引基本持平，全年信用成本指引維持在40個基點。 該行提到，集團自疫情後首度恢復季度派息，派發每股股息10美分，同時宣布20億美元股權回購計劃。此外，公司指引加拿大業務有望在明年首季完成出售，將利用其盈餘資本進行股東回報。當前公司2023至24E股息率均達到7%以上，考慮到加拿大業務出售帶來的21美分特別派息及後續股權回購，股東回報具有較大吸引力。 該行上調集團2023年盈利預測18%至261.18億美元，惟下調2024年盈測5.9%至209.29億美元，維持「中性」評級，目標價上調8.4%至75.5元，以反映有形股本回報率(ROTE)好於預期。