《大行報告》花旗:工行(01398.HK)首季淨利潤及撥備前經營溢利為同業中最弱
花旗發表報告指,工行(01398.HK)第一季撥備前經營溢利按年下降5.8%,而2022財年則按年下降3.9%,主要是受到手續費收入和淨利息收入疲弱的拖累,並抵銷了交易反彈的利好因素。首季稅後淨利潤在信貸成本和有效稅率下降的支持下走強,達到901億元人民幣,按年持平。資產回報率及股本回報率在季內分別按年下降11及93個基點,至0.88%及11.3%。
花旗預計,工行首季盈利增長放緩將導致股價出現負面反應,而其淨利潤及撥備前經營溢利為大型同業中最弱。花旗予工行「買入」評級,目標價6.05元。
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