《大行报告》麦格理:中国平安(02318.HK)新业务价值组合进一步恶化 评级「跑输大市」
麦格理发表报告指,中国平安(02318.HK)首季业绩胜预期,净利润为383亿人民币,符合市场预期。但新业务价值组合进一步恶化,予评级「跑输大市」。
报告指,由于储蓄产品的税后营运溢利和新业务价值都高度依赖于投资回报,因此认为其盈利和估值将变得更加不稳定,将今年经调整每股盈利下调2.3%,目标价维持38.2元。
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