《大行报告》中金降京东(JD.US)目标价至55美元 下调全年收入预测
中金发表研究报告指,将京东(JD.US)今年首季收入预测略下调1.3%至2,401亿元人民币(下同),对应按年增速0.2%,其中京东零售收入按年跌4.4%,符合市场预期;中金亦将京东首季非通用准则净利润下调12.5%至54亿元,对应净利润率2.3%,其中京东零售营运净利润为3.7%,按年基本持平,符合市场预期。
该行预计,京东自身业务调整将带来对收入增速约5%的负面影响,加上组织架构调整后短期收入或将面临一定压力,中金将下调京东集团次季及全年的盈利预测,预计集团次季收入增速为3.6%,其中京东零售收入下滑0.9%。
中金将公司今年及明年收入预测分别下调6.9%至10,783亿元、以及下调6.2%至12,227亿元,同时将其非通用准则净利润预测分别下调4.3%至307亿元、以及下调2.8%至385亿元,而对应利润率分别为2.8%及3.1%。该行将京东美股目标价下调13%至55美元,维持评级「跑赢行业」。(ca/k)
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