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《大行報告》匯豐研究上調工行(01398.HK)目標價至5.2元 評級「買入」
阿思達克 03-31 12:06
匯豐研究發表研報指,工商銀行(01398.HK)去年盈利表現具韌性,普通股權一級資本比率達行業領先水平,股息回報達8%,憧憬該行未來可能會專注於改善成本及風險加權資產效率,以緩衝淨利差受壓。 該行認為工行2022年的業績好壞參半,每股盈利及派息均高於預期,強勁的資本狀況料可以支持未來的股息派付以及推動更快的資產增長,但工行亦要面對淨利差受壓及財富管理相關收入疲軟,以致撥備前利潤有所下降。 匯豐研究將工行今明兩年盈利預測上調2%及1.6%,目標價輕微上調至5.2元,維持「買入」評級。
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