01 大盤

昨夜美股三大股指V型收升，半導體領升大盤，熱門中概股高開高收。截至收盤，道指升 0.43%，納指升 0.73%，標普升 0.57%。美國十年國債收益率跌 0.42%，收報3.553%，相較兩年期國債收益率差-57個基點。恐慌指數VIX跌 0.52%，布倫特原油收升 1.47%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收升 0.82%，報1980.45美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報102.17。

美國上週初請人數温和上升，錄得19.8萬人，意味着還沒有跡象表明信貸條件的收緊對勞動力市場產生了實質性影響，勞動力市場仍然緊張。同時表明儘管科技行業高調裁員，但申請失業救濟金的人數仍然很低，只是在一個狹小的區間內變化。勞工部表示，最新的季調因素將在下個月提供。與此同時，美國第四季度實際GDP年化季率終值錄得2.6%，而經濟學家原本預計該數據不會被下修。

新西蘭聯儲宣佈將在未來數年內提高外匯儲備水平。倫敦金屬交易所（LME）將採用新的校準方法來確定每日價格上限，計劃在中國推出新的現貨鎳市場，每日價格上限將成為永久性規則，鋁和銅的每日價格上限為12%。歐盟宣佈就2030年可再生能源目標達成協議，到2030年成員國42.5%的能源將來自風能等可再生能源。。據五名歐佩克+代表：歐佩克+在下週一的會談中不太可能調整石油政策。俄羅斯總統普京簽署法令，從4月1日至7月15日，徵召14.7萬名新兵參加春季服役。土耳其議會批准芬蘭加入北約。津巴布韋降息1000個基點，將政策利率從150%下調至140%。

美聯儲官員講話-巴爾金稱：商業房地產價值下跌是銀行業的真實風險，但有足夠資金來抵禦，通脹風險持續則會繼續加息；柯林斯表示：銀行業穩健，將繼續收緊政策抗擊通脹，今年不會降息；卡什卡利稱：必須抗擊通脹，不會改變2%的目標，完全消除銀行壓力尚需時日。

美國總統拜登要求監管機構撤銷特朗普時期的一些銀行規定，並敦促對資產在1000億至2500億美元之間的銀行制定更多規則。銀行業動盪趨勢資金流入貨幣市場基金，據美國投資公司協會（ICI）：截至3月29日當週，美國貨幣市場基金總規模達到了創紀錄的5.2萬億美元。美聯儲提供的貼現窗口貸款從一週前的1102億美元降至882億美元；新工具（BTFP）的融資貸款從一週前的537億美元升至644億美元；提供給FDIC過渡銀行的貸款從一週前的1798億美元增至1801億美元。拜登提議收緊中型銀行監管，並增加壓力測試頻率。瑞士議會批准為瑞銀收購瑞信提供1090億瑞郎緊急貸款。

02 行業&個股

行業板塊方面，除金融收跌0.22%外，標普其他10大板塊悉數收升：工業、日常消費、公用事業、能源、通訊、醫療和原料收升0.7%以內，高科技、房地產和半導體分別收升1.16%、1.3%和1.65%。

概念板塊方面，航空ETF升1.33%，旅行服務板塊升1.83%，高端酒店萬豪升0.33%，愛彼迎升2.93%，挪威郵輪升0.84%。太陽能板塊升0.68%。金融科技板塊方面，PayPal收升0.28%，巴菲特概念股NU升5.02%。網絡安全板塊升0.9%，SQ收升3.01%。

中概股升跌不一，KWEB升1.89%。台積電跌 0.31%。阿里升 3.46%，有消息稱，阿里巴巴旗下物流業務部門正在為香港IPO做準備。對此，菜鳥迴應稱，目前尚無明確規劃和時間表；軟銀週四表示，將把1.787億股阿里巴巴股份，相當於約2230萬份美國存託憑證(ADR)，轉讓給其全資子公司Shiodome Project 17。拼多多升 4.91%，京東升 7.82%，擬分拆京東工業與京東產發於香港聯合交易所有限公司上市。網易升 0.24%，百度跌 2.61%。B站升 1.3%，2022年日均活躍用户達8650萬，去年為6680萬；月均活躍用户達3.145億，去年為2.498億；平均每月付費用户達2780萬，去年為2240萬。2022年淨營業額總額為219億元，去年為194億元；淨虧損為75億元，去年為68億。理想升 1.69%，蔚來升 6.41%，小鵬升 1.79%。華住升 3.52%。亞朵跌 4.18%。瑞幸咖啡升 1.24%，富途升 4.82%，名創優品升 6.67%。金山雲升 6.65%，有道升4.8%，消息稱有道自研的教育場景下類ChatGPT模型將於近期推出，該模型名稱為“子曰”。

大型科技股多數收升。蘋果收升 0.99%，宣佈2023年全球開發者大會（WWDC）將在6月5日至9日期間於加州Apple Park線下舉行；天風國際分析師郭明錤表示，蘋果iPhone鏡頭訂單在第二季非常疲弱，預期將按季減少35%至40%，與去年第二季相比，鏡頭訂單亦下降30%至40%。微軟收升 1.26%，探索如何將廣吿植入Bing Chat，正與合夥夥伴探討合作方式，比如在GPT-4生成的答案旁邊顯示懸停廣吿；必應日活躍用户超過1億，將致力於為出版商帶來更多流量。谷歌收跌 0.57%，亞馬遜升 1.75%，特斯拉升 0.72%，特斯拉尋求與寧德時代在得州建立電動汽車電池廠。Meta升 1.21%。ROKU跌3.58%，擬裁員約200人，佔員工總數的6%。預計裁員將產生約3000萬至3500萬美元的非經常性費用。維珍軌道（VORB）跌16.02%，未能確保必要的融資需求，裁員90%，並“在可預見的未來放棄運營”。

03 每日焦點

1.又一組織對OpenAI發出控訴 要求FTC調查並暫停其ChatGPT部署

3.31 據美國科技媒體The Verge報道，當地時間週四，非營利組織人工智能與數字政策中心(CAIDP)向美國聯邦貿易委員會(FTC)投訴，要求FTC調查OpenAI違反消費者保護規則的行為，該組織認為GPT-4“具有偏見性，欺騙性，對隱私和公共安全構成風險”。CAIDP認為，OpenAI違反了FTC對人工智能(AI)產品的指導，並違反了FTC法案第5條，該法案禁止不公平和欺騙性的商業行為。CAIDP敦促FTC對OpenAI進行調查，並暫停其大型語言模型的商業部署，包括ChatGPT的最新版本。

2.騰訊高級執行副總裁湯道生：騰訊正研發類ChatGPT聊天機器人；騰訊正式發佈AI智能創作助手 “騰訊智影”

3.30 騰訊集團高級執行副總裁、雲與智慧產業事業羣CEO湯道生表示，騰訊正在研發類ChatGPT聊天機器人。對於騰訊的聊天機器人是集成到QQ、微信，還是通過騰訊雲向B端用户服務，湯道生説：“都會有。”關於下一代互聯網的話題，微軟、字節跳動、Meta、字節跳動等科技公司均已收縮VR/XR的團隊，如何看待全真互聯網、元宇宙似乎正逐漸褪去，湯道生表示，XR只是元宇宙的一個形態，這裏面還有很多不同的應用，不是帶着頭盔擋住眼睛才叫元宇宙。

騰訊正式發佈全新的AI智能創作助手“騰訊智影”，推出了智影數字人、文本配音、文章轉視頻等AI創作工具。其中，智影數字人能實現“形象克隆”和“聲音克隆”，創作者通過上傳少量圖片、視頻和音頻素材，就能得到自己的數字人分身和定製音色，進而快速生成自己的數字人播報視頻。

3.汽車主機廠國六B切換情況座談會在京召開 建議國家給予6～12個月的銷售過渡期

3.30 中國汽車流通協會於3月30日下午，組織召開了部分汽車主機廠參加的國六B切換情況座談會。從本次會議上了解到，目前國六B非RDE車型還有200萬輛左右的庫存未消化。參會企業建議：對於生產端的切換嚴格按政策文件執行，在2023年6月30日之前全面停止不符合排放標準車輛的生產；而對於進入流通端的於2023年6月30日前生產下線的車輛，由於其不對環保產生增量的影響，考慮到實際銷售情況，也為避免造成大量的浪費損失，建議國家給予6～12個月的銷售過渡期，以利於汽車市場的穩定、行業企業的經營過渡和環保政策的完美落實。

4.郭明錤：蘋果AR/MR頭戴設備或延遲發佈

3.31 天風國際知名蘋果分析師郭明錤發文稱，因為蘋果(AAPL.O)並沒有非常樂觀看待AR/MR頭戴設備的發佈會能重現一鳴驚人的“iPhone時刻”，故組裝量產時程再度延後1-2個月至2023年第三季度中下旬，而這也為該新設備能否如市場期待般在WWDC 2023亮相增添了變數。此外，同樣由於組裝量產時程延後，故今年出貨量預測僅為20-30萬部，低於市場共識的50萬部或以上。對於市場對AR/MR頭顯發佈的反饋，蘋果不是很樂觀，主要擔心的問題包括經濟低迷、為追求量產故對部份硬體規格妥協（如重量）、生態系統與應用程序的準備程度，以及高售價（3,000-4,000美元或甚至更高）等。

5.美國共和黨能源法案在眾議院獲得足夠票數通過

3.30 當地時間週四，美國眾議院通過了一項共和黨法案，該法案旨在促進美國石油和天然氣生產，並削減民主黨的氣候倡議。眾議院將把這項立法提交到參議院，而參議院的民主黨高層此前已宣佈這項立法“一到參議院就將夭折”。白宮也曾表示，如果該法案送抵美國總統拜登處，他將否決該法案。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區3月CPI年率初值及月率

（2）17:00 歐元區2月失業率

（3）20:30 美國2月核心PCE物價指數年率及月率

（4）20:30 美國2月個人支出月率

（5）22:00 美國3月密歇根大學消費者信心指數終值

（6）22:00 美國3月一年期通脹率預期

（7）23:00 歐洲央行行長拉加德發表講話