《大行報告》瑞銀下調國泰(00293.HK)目標價至8.6元 評級「中性」
瑞銀發表報告指,將國泰(00293.HK)2023至2024年的收入乘客千米數(RPK)的估算降低介乎11%至13%。而公司指引載客能力到3月底將達到疫情前水平的50%,這似乎比預期中緩慢。但是,隨著機票價格可能會在高位持續更長時間,該行將2023至24年的乘客收益率預測提高2%至8%。
總體而言,該行預計,今明兩年客運收入將達到疫情前水平的82%至102%,比該行早前的預期低出約6%至11%。但中國重新開放應部分抵銷了2024年起的較低收入。因此,該行將2023至24年盈利預測降低4%至10%。該行將集團目標價由9元下調至8.6元,評級為「中性」。
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