01 大盤

昨夜美股三大股指震盪走高，尾盤跌幅顯著收窄，白銀股、黃金股、油氣股多數上揚。截至收盤，道指漲 0.03%，納指跌 0.18%，標普跌 0.02%。美國十年國債收益率跌 0.174%，收報3.447%，相較兩年期國債收益率差-69個基點。恐慌指數VIX跌 0.63%，布倫特原油收漲 0.08%，現貨黃金持續走高，收漲 0.47%，報1946.33美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報101.63。

一向最鷹派的加拿大央行加息25個基點至4.50%，符合市場預期，為2007年10月以來最高利率水平；並明確表態之後將暫停加息，或為美聯儲今年的利率前景打下基調。預計未來在評估加息影響的同時“會維持利率不變”；並將繼續實施量化緊縮計劃。三個月的核心通脹指標已經下降，表明核心通脹已見頂，工資-物價螺旋上升的風險已經下降。預計2022年平均通脹率為6.8%（10月預測為6.9%），2023年為3.6%（10月預測為4.1%），2024年為2.3%（10月預測為2.2%）。

據德國政府年度經濟報吿：預計2023年GDP增長0.2%（去年秋季預測為下降0.4%）。預計2023年通貨膨脹率為6%（去年秋季的預測為7%）。交易員們目前充分定價今年英國央行將降息25個基點。日本政府11個月來首次下調整體經濟前景，認為雖然經濟正在温和復甦，但最近出現了一些疲軟現象。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業、工業和高科技分別收跌1.35%、0.56%和0.21%外，標普其他8大板塊悉數收漲：能源、醫療、房地產均收漲0.1%以內，原料、日常消費、半導體則收漲0.3%以內，通訊和金融分別收漲0.35%和0.78%。

概念板塊方面，航空ETF漲1.14%，旅行服務板塊漲0.28%，高端酒店萬豪漲1.59%，愛彼迎漲0.3%，挪威郵輪跌0.06%。太陽能板塊跌3.34%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.6%，巴菲特概念股NU漲2.23%。網絡安全板塊跌0.06%，SQ收跌0.02%。

中概股漲跌不一，KWEB漲0.37%。台積電跌 2.27%。阿里漲 0.68%，拼多多漲 0.19%，柏基投資（Baillie Gifford & Company）向美國證券交易委員會（SEC）披露的持倉文件（13F）顯示，這家管理規模摺合超3萬億元人民幣的長線投資機構再次大手筆增持拼多多、蔚來。京東跌 0.39%。滴滴跌 2.27%。理想跌 0.86%，蔚來跌 0.43%，小鵬漲 0.83%。華住漲 1.63%，春節假期前4天，酒店、民宿、門票預訂量已反超2019年。亞朵跌 6.71%。B站漲 1.05%，富途漲 1.24%，瑞幸咖啡跌 3.44%。名創優品漲 1.8%。新東方跌0.78%，好未來跌5.56%，高途跌7.08%。

大型科技股多數收跌。蘋果跌 0.47%，開始為馬來西亞首家Apple Store招聘員工。微軟跌 0.59%，消息稱美FTC試圖阻止歐盟批准微軟收購動視暴雪交易；FY23Q2營收同比增長2%；淨利潤同比下滑12%；預計Azure雲計算業務本季度收入增速將放緩，並警吿企業軟件銷售也將進一步減速；微軟Xbox月活躍用户創下新高，已達到1.2 億。谷歌跌 2.5%，MSCI與谷歌雲合作，在雲端構建安全的全球投資數據平台。亞馬遜漲 0.89%，啟動第二波裁員，已在美國三個州裁員3000多人。特斯拉漲 0.38%，22Q4收入利潤超預期創新高並創歷史新高 ，但汽車毛利不升反降，盤後收漲5.51%；馬斯克表示，在沒有外部干擾的情況下，特斯拉在2023年可能生產和銷售200萬輛汽車；據華爾街日報：美國參議員曼欽將提出推遲電動汽車税收抵免的法案。Meta跌 1.15%，據AXIOS網站：Facebook將恢復特朗普的賬號。

阿斯利康漲0.53%，22Q4營收64.3億歐元；22年全年淨利潤57億歐元，毛利潤達50.5%；預計23Q1淨銷售額為61-65億歐元，超出市場預期。波音漲0.33%，22Q4營收同比增長35%至199.8億美元；淨虧損收窄至6.63億美元，但不及市場預期；自2018年以來首次實現正的自由現金流。AT&T漲6.58%，22Q4營收313.43億美元；淨虧損235.17億美元，新增月費用户勝預期；預計2023全年調整後的每股收益為2.35-2.45美元，預期2.54美元。雅培跌1.36%，22Q4營收同比下降12%；淨利潤同比下降48%。

德州儀器跌1.13%，22Q4營收為46.7億美元，超出市場預期46.2億美元；淨利潤同比下滑8%；預計下一季度營收將達41.7-45.3億美元，遜於預期的44.1億美元；德州儀器遭遇了自2020年以來的首次銷售下滑，華爾街預計，整個2023年該公司的收入將下降，因為該公司的客户將重點放在減少舊芯片庫存上，而不是訂購新芯片。ASML漲1.72%，計劃，營收、淨利和指引均超預期，今年仍將生產60套EUV系統和375套DUV系統；芯片的可用性可能由於出口管制而降低，無邊界芯片生態系統面臨阻礙。

03 每日焦點

1.特斯拉表示今年有望交付約180萬輛汽車

1月26日消息，特斯拉公司公佈的最新季度利潤好於預期，顯示出實力。目前該公司正面臨越來越多的問題，即購車者對其全電動汽車系列的需求。特斯拉公佈，調整後的每股收益為1.19美元，高於分析師平均每股1.12美元的收益。該公司表示將“儘快”提高產量，符合此前多年平均年增長50%的指導方針，並表示今年有望交付約180萬輛汽車。但它也給自己留下了一些迴旋空間，指出在某些年份，它可能會增長得更快或更慢，這取決於一些未指明的因素。

2.化石燃料利潤大幅回升，佔標普500指數收益的10%

1月26日消息，石油和天然氣公司對標普500指數收益的貢獻較一年前增加了近一倍，因大宗商品價格高企和支出約束刺激了創紀錄的利潤，而科技等行業則面臨衰退的逆風。根據機構彙編的數據，能源目前佔標普500指數估計淨收益的10%以上，高於去年同期的6.5%。不過，儘管去年石油生產商的股價大幅上漲，但能源在該指數市值中的佔比僅為5.3%。分析師預計能源公司的收益將保持強勁。儘管自俄烏衝突爆發早期階段以來，石油和天然氣價格有所回落，但仍高於過去10年的大部分時間。大多數生產商去年拒絕增加資本支出和提高產量，這與美國總統拜登的願望相反，他們用這筆意外之財償還債務，並向股東返還更多現金。

3.英國2022年的汽車產量將達到60多年來的最低點

1月26日消息，英國汽車製造商和貿易商協會（SMMT）的數據顯示，受全球半導體短缺和需求問題的影響，英國汽車年產量降至60多年來最低水平，而英國製造的電動汽車數量有所上升。2022年英國生產了775014輛汽車。這比2021年低9.8%，比2019年疫情前的水平低40.5%。這是自1956年以來的最低年產量水平。然而，英國工廠生產了創紀錄的234066輛純電動汽車（BEV）、插電式混合動力汽車和混合動力電動汽車，總產量同比增長4.5%，佔汽車總產量的近三分之一。SMMT首席執行官邁克·霍斯説：“數字反映了2022年英國汽車製造業的艱難程度，儘管我們生產的電動汽車仍然比以往任何時候都多。”

4.美國和歐盟就礦產和關鍵原材料協議展開討論

1月26日消息，據知情人士透露，美國和歐盟正在討論就礦產和關鍵原材料達成一項可能的協議，以使歐盟有資格從美國總統拜登大規模的新綠色投資計劃中獲益。《通脹削減法案》為與美國簽訂自由貿易協定的國家提供了某些例外情況。該法案包括在未來10年推出約5000億美元的新支出和税收優惠，以促進美國製造業和服務業的發展。上述知情人士表示，就用於電動汽車和電池的關鍵材料達成協議，可能會讓歐盟獲得其中一些優勢。

5.英國2022年的汽車產量將達到60多年來的最低點

1月26日消息，英國汽車製造商和貿易商協會（SMMT）的數據顯示，受全球半導體短缺和需求問題的影響，英國汽車年產量降至60多年來最低水平，而英國製造的電動汽車數量有所上升。2022年英國生產了775014輛汽車。這比2021年低9.8%，比2019年疫情前的水平低40.5%。這是自1956年以來的最低年產量水平。然而，英國工廠生產了創紀錄的234066輛純電動汽車（BEV）、插電式混合動力汽車和混合動力電動汽車，總產量同比增長4.5%，佔汽車總產量的近三分之一。SMMT首席執行官邁克·霍斯説：“數字反映了2022年英國汽車製造業的艱難程度，儘管我們生產的電動汽車仍然比以往任何時候都多。”

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國至1月21日當週初請失業金人數

（2）21:30 美國第四季度實際GDP年化季率初值

（3）21:30 美國第四季度實際個人消費支出季率初值

（4）21:30 美國第四季度核心PCE物價指數年化季率初值

（5）21:30 美國12月耐用品訂單月率

（6）23:00 美國12月新屋銷售總數年化