隨着近期疫情政策寬鬆，昨日又發出了優化新十條，其中比較重要的內容是無症狀與輕症可居家隔離，不再對跨地區流動人員查驗健康碼等。近期消費板塊明顯回暖，今日相關板塊繼續走強。

疊加多地密集發放新一輪消費券，今日互聯網電商、零售板塊繼續強勢拉昇。

多地密集發放新一輪消費券

消息面上，12月8日，“羊城歡樂購·冬日盛惠”正式開啓，廣州政府消費券前三輪不間斷髮放。本次派發的消費券涵蓋輕茶餐飲、超市、電商、百貨、正餐住宿五大類。面值從10元至100元不等。本次消費券的領取與以往不同，消費者每輪可領百貨、超市、電商、正餐住宿、輕餐茶飲等多種不同的消費券，最高可一輪一次性領取5張，但前三輪優惠券派發期間，每種消費券限領1次，最多領取5張消費券。

湖北武漢市8日起也開始新一輪消費券發放。2022“樂購武漢”家電傢俱消費券於12月8日起，通過線上平臺、線下門店兩種渠道同時發放，投放總金額1000萬元，設置50元、100元、300元三種面額，消費金額達到分別滿500元、1000元、3000元可觸發消費券的使用。

“紹興發佈”微信號8日消息，當地將發放“新紹興人”消費券。“新紹興人”消費券對在春節期間留紹並繳納企業職工基本養老保險、失業保險、工傷保險的非紹興戶籍員工(不包括機關事業單位工作人員)，每人一次性發放兩批次價值800元的現金券。

昆明市也將從12月10日12時起發放下半年第二期“彩雲昆明消費券”，包括彩雲昆明消費券(政府券)和彩雲昆明企業消費券(企業券)兩種。

“海南離島免稅跨年狂歡季”也正式啓動。據介紹，該活動已於12月7日正式開始，直到2023年2月5日(農曆正月十五)，新春不打烊，疊加今年6月28日啓動的首屆海南國際離島免稅購物節，打造“天天有活動、週週有優惠、月月有主題”的海南離島免稅跨年狂歡季活動。

2023年全力拼經濟

10月數據顯示，消費、投資、出口三駕馬車全面下滑，基建和製造業投資有一定韌性但也出現放緩，跌幅較大的是地產、出口和消費。10月社會消費品零售總額同比-0.5%，9月同比2.5%；10月房地產開發當月投資同比-16.0%，9月同比-12.1%；10月房地產銷售面積同比-23.2%，9月同比-16.2%；10月出口（以美元計）同比-0.3%，前值5.7%。

另外，中共中央政治局12月6日召開會議，分析研究2023年經濟工作。會議總基調是：重啓經濟。2023年經濟工作的重點是“突出做好穩增長、穩就業、穩物價工作”，“推動經濟運行整體好轉”，“大力提振市場信心”，“加強各類政策協調配合”，“優化疫情防控措施”。

另外還強調，“着力擴大國內需求，充分發揮消費的基礎作用和投資的關鍵作用”。

任澤平近期發佈文章《當務之急是把發展放在首要任務，是該全力拼經濟了》指出，凡事物極必反，否極泰來。放在中長期的角度，市場投資者可以對中國經濟未來前景邊際樂觀起來。事情正在起變化，曙光不遠，未來1個季度左右是關鍵時期。

中信證券研報指出，展望2023年，疫情管控趨於優化已較爲明確，但從管控政策確定調整到消費基本恢復正常按海外經驗基本需要經過3-4個季度不等的週期，因此疫情對消費的衝擊和影響，2023年尤其是上半年仍將存在。2023年消費整體表現仍將主要受疫情演進節奏和經濟發展趨勢與預期而影響驅動，困境反轉仍是主線邏輯，總體建議關注疫情，動態配置。方向上，一是繼續配置疫後修復彈性最爲明顯的服務業；二是基於疫情趨勢動態低位增配白酒、消費互聯網、運動、食品、美妝等優勢消費板塊；三是關注糧食安全、地產產業鏈復甦主題下的種業、家居等板塊階段性機會。

東吳證券指出，隨着當前疫情防控優化措施不斷出臺，明年預計疫情對消費的壓制影響將逐步消減，相關板塊迎來複蘇機遇。在這一主線下，我們主要從以下角度優選標的：一是以線下消費爲主，因而前期確實受疫情防控影響基本面受損；二是行業消費需求偏剛性因而疫後反彈也較爲確定；三是估值或股價已有明顯回落，已較爲充分反映了前期基本面受損預期，因而後續反彈也相對可期。建議積極關注：1）黃金珠寶：周大福、中國黃金、迪阿股份、周大生、老鳳祥；2）醫美機構：朗姿股份、醫思健康、雍禾醫療；3）線下連鎖：王府井、名創優品、孩子王等。