01 大盤

昨夜美股三大股指震盪收跌，尾盤跳水。截至收盤，道指跌 0.63%，納指跌 1.12%，標普跌 0.89%。美國十年國債收益率漲 1.417%，收報3.865%，相較兩年期國債收益率差約-54個基點。恐慌指數VIX漲 5.37%。布倫特原油收跌 3.56%。現貨黃金收漲 0.04%，報1771.96美元/盎司。美元指數維持高位，收報107.07。

據歐佩克月報：歐佩克將2022年全年世界石油需求增長預測下調至255萬桶/日，將2023年全年世界石油需求增長預測下調至224萬桶/日。報吿中提到歐佩克降低了石油需求預期，開始限制產量。歐盟委員會主席馮德萊恩預計將在今年年底前實施石油價格上限，歐盟基本上已經準備好實施這一計劃。據美國能源信息署（EIA）：預計12月美國二疊紀石油產量將創歷史最高紀錄。

俄羅斯外交部稱，莫斯科不接受與烏克蘭談判的先決條件，包括要求撤軍。美國財政部表示，將對俄羅斯實施了新的制裁。美國主要的液化天然氣出口商可能將工廠停產延長至12月。聯合國大會通過決議，要求俄羅斯必須對烏克蘭要求的賠償負責。

摩根士丹利預計英國央行將在2023年3月銀行利率達到4.0%時停止加息。隨着通脹目標的實現，以及失業率的上升，預計2024年將有150個基點的降息。歐洲央行副行長金多斯：高通脹預計將在一段時間內超過目標水平，歐洲央行將再次加息。高盛分析師預計，到2023年年底，美國CPI將“顯著”下降至低於3%的水平，且目前為5.1%的核心PCE將下降至2.9%。

美聯儲副主席佈雷納德表示：最近的CPI顯示，核心個人消費指數也可能出現下降，恰當的做法是儘快放緩加息步伐；預計零售利潤率將下降，而這會導致通貨緊縮，使命是繼續將通脹預期保持在2％；目前很難看到利率路徑到底是什麼樣子。另外，美聯儲理事沃勒昨日稱，雖然可能考慮從12月起放慢加息步伐，但不應視為抗通脹承諾的軟化。據美國商品期貨交易委員會（CFTC）聲明，比特幣期權交易平台LedgerX撤回清算申請。美國曼哈頓檢察官辦公室調查了FTX。

02 行業&個股

行業板塊方面，除醫療收漲0.09%外，標普其他10大板塊悉數收跌：能源、原料、通訊收跌0.5%以內，工業、日常消費、高科技收跌1%以內，半導體、公用事業、金融和房地產分別收跌1.09%、1.19%、1.42%和2.66%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.34%，旅行服務板塊跌2.27%，高端酒店萬豪跌2.59%，愛彼迎跌4.02%，挪威郵輪漲0.06%。太陽能板塊漲0.27%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.67%，巴菲特概念股NU跌2.03%。網絡安全板塊跌1.1%，SQ收跌1.94%。

中概股漲跌不一，中概在線教育股、生物醫藥板塊普漲，房地產、新能源車板塊領跌。KWEB漲1.58%。阿里漲 0.79%，菜鳥將在巴西建立覆蓋全國的快遞物流品牌。拼多多漲 0.32%，京東漲 3.92%，瀘州老窖和京東暫停合作。蔚來跌 3.37%，蔚來三代換電站專利公佈：電池組數量增加至 22 塊，首批有望落地上海市。理想跌 5.32%，小鵬漲 1.77%，美國對沖基金Coatue Management Q3增持攜程網、拼多多，減持京東、貝殼、阿里巴巴，同時清倉理想汽車、小鵬汽車。名創優品漲29%，2023財年Q1調整後淨利大增127%，毛利率淨利率均創歷史新高。法拉第未來跌10.37%，就高達3.5億美元的承諾股權融資達成最終協議，獲得該股權信用額度（ELOC）將大大提高公司的財務靈活性，並推動在FF 91方面的進展。高途漲19.19%，好未來漲8.82%，有道漲7.3%。和黃醫藥漲10.91%，治療胃癌藥物臨牀研究取得積極結果。向上融科漲10.02%，富途漲7.45%。

大型科技股多數收跌。蘋果跌 0.95%，傳蘋果正推進招聘工作，為其MR頭顯開發3D世界和視頻服務；同時正祕密開發用於iPhone的搜索引擎，與谷歌展開正面競爭。微軟跌 2.25%，瑞銀Q3減持微軟、蘋果，大幅加倉標普500看跌期權。谷歌跌 0.72%，亞馬遜跌 2.28%，美銀證券將亞馬遜從投資推薦名單“US 1 List”中刪除，但維持對其的買入評級；全球環境惡化，亞馬遜本週計劃裁員數量達萬人。特斯拉跌 2.56%，特斯拉已開始推送FSD Beta V11版本，帶來大量功能更新和優化；馬斯克表示，特斯拉回購“取決於特斯拉董事會”。Meta漲 1.06%，將停止開發Portal智能顯示器和智能手錶，還在重組部分部門。索尼跌0.81%，據悉將於2024年在泰國新建半導體工廠，產品主要用於輔助汽車駕駛等。Visa漲0.91%，週日表示將與倒閉的加密貨幣交易所FTX切斷其全球信用卡協議。Moderna漲4.57%，其新抗疫疫苗加強針在2/3期臨牀試驗中達到主要研究終點。台積電盤後一度漲超7%，巴菲特三季度40億美元建倉台積電。

03 公司焦點

1.巴菲特三季度40億美元建倉台積電

11月15日消息，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋披露的13F文件顯示，三季度該公司建倉台積電共6006萬股，持倉市值達41億美元；Q3未對蘋果進行增減持，蘋果持倉佔比升至41.7%，總市值1236億美元；減持動視暴雪826萬股，持倉市值降至44.7億美元。截至三季度末伯克希爾哈撒韋持倉總規模小幅減少至2960億美元。

2.美國對沖基金Coatue三季度持倉：減持京東、阿里 清倉理想、小鵬

11月14日消息，美國對沖基金Coatue Management 13F文件顯示，Coatue三季度持倉總市值為86.13億美元，較上季度的82.63億美元錄得小幅增長。Coatue三季度持倉前五為特斯拉、Moderna、Rivian、Uber和英偉達，其中Uber和英偉達為該基金在Q3買入比例較高的個股。中概股持倉方面，Coatue增持攜程網、拼多多，減持京東、貝殼、阿里巴巴，同時清倉理想汽車、小鵬汽車。

3.高瓴旗下HHLR三季度減持京東212萬股 中概股與新能源是配置重點

11月15日消息，截止三季度末，高瓴HHLR美股持倉規模減少8.62億美元至38.02億美元。整體看，在HHLR三季度全部美股持倉中，中概股合計持有市值佔比超過60%，同時HHLR在三季度共對9只中概股進行了增持、新進買入等加倉操作，繼續表明了HHLR投資團隊對中國資產的看好。

高瓴旗下HHLR三季度該公司建倉富途，減持京東212萬股，倉位比例降至8.4%，持倉市值3.2億美元；賣出唯品會近500萬股。HHLR還小幅增持了阿里巴巴和拼多多。值得注意的是，三季度，橋水基金和景林資產都加倉拼多多，其中橋水對拼多多的持股數量環比增幅為5%，拼多多成為橋水基金美股重倉股的第12大重倉股。而景林大舉加倉拼多多，增持123萬股，拼多多也躍升至景林第二大重倉股。

另外，HHLR在三季度對完美日記、京東、On昂跑、滿幫進行了減持。據瞭解，這幾家公司是高瓴在一級市場進行的投資，屬於基金正常減持退出。

三季度，HHLR再度建倉Zoom，買進42萬股Zoom。資料顯示，高瓴在2014年便在一級市場投資Zoom，2019年上市。受疫情影響，Zoom在2020年股價飆漲近400%，Zoom也成為高瓴又一個十倍股的代表。持有7年後，HHLR開始陸續減持Zoom。此次HHLR再次低位買入Zoom建倉。公開信息顯示，今年三季度Zoom股價來到了70美元的水平，已經接近歷史最低股價水平。

同樣在三季度，“木頭姐”凱西伍德也出手買入了Zoom。公開信息顯示，木頭姐旗下方舟投資公司的兩隻基金在8月買入逾80萬股Zoom股票。三季度，HHLR清倉了Sea，公開資料顯示，今年前三季度Sea股價已經下跌74.95%。

三季度，HHLR延續了對科技和新能源的投資邏輯。科技投資方向上，HHLR在三季度對賽富時、微軟、亞馬遜繼續增持，賽富時在三季度也成為了HHLR的第二大重倉股。新能源方向上，HHLR在三季度繼續加大了對大全新能源和晶科能源控股兩隻光伏產業鏈企業的投資力度，分別加倉21.5萬股和15.1萬股。

3.全球環境惡化 亞馬遜本週計劃裁員數量達萬人

11月15日消息，知情人士稱，亞馬遜計劃最早於本週開始在企業和技術部門裁員約1萬人，這將是該公司歷史上規模最大的一次裁員。裁員將集中在亞馬遜的設備部門，零售部門和人力資源部門。裁員總數仍在變動。但如果這個數字保持在1萬人左右，那將大約佔亞馬遜公司員工的3%。亞馬遜在關鍵的假日購物季裁員，表明不斷惡化的全球經濟給它施加了巨大壓力。亞馬遜也將成為最新一家裁員的科技公司，直到最近，亞馬遜還在努力留住員工。今年早些時候，這家電商巨頭還將其科技員工的現金薪酬上限提高了一倍多，理由是勞動力市場競爭特別激烈。

4.俄羅斯石油出口轉向正在蓄勢 德國政府推遲決定天然氣價格限制

11月14日消息，俄羅斯原油出口轉向亞洲的步伐正在加快，通過油輪運往亞洲港口的原油數量達到創紀錄水平。隨着歐洲的俄羅斯石油禁令臨近，這種轉變的需求正變得更加迫切。現在，在俄羅斯港口出運的原油有三分之二運往亞洲，今年2月俄烏衝突爆發之前的幾周，這一比例還不到五分之二。在截至11月11日的四周內，通過海運前中國、印度和土耳其的原油量，加上尚未顯示最終目的地的油輪上的原油量，增至創紀錄的239萬桶/日。

德國政府發言人在早些時候表示，政府將推遲原定於週五做出的天然氣和電力價格限制決定。他表示，由於項目的複雜性和與歐盟的必要磋商，本週可能不能將此事提交內閣。不過，該發言人補充道，他們的目標是在12月初讓整個項目獲得德國聯邦參議院的批准。

5.聯發科：天璣9000在中國大陸旗艦市場的份額已達30%

聯發科近日發佈了天璣9200旗艦手機5G芯片，聯發科技總經理陳冠州在發佈會上透露，第二季度和第三季度，天璣9000在中國大陸旗艦市場的份額已經達到30%，希望天璣9200可以突破更高的份額。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）07:30 美聯儲威廉姆斯發表講話

（2）18:00 歐元區第三季度GDP年率修正值

（3）21:30 美國10月PPI月率

（4）22:00 美聯儲哈克就經濟前景發表講話