內地與香港金融市場互聯互通再進一步!

11月7日，香港財經庫務局局長許政宇在立法會上表示，爭取明年第二季度爲香港上市發行人增設人民幣股票交易櫃檯。有關法例修訂年內將向立法會提交，爲配合有關措施，港交所正準備推出雙幣股票市場莊家機制，政府也會豁免有關市場莊家的特定交易印花稅，以提高人民幣計價股票的流通量。

允許港股通增加人民幣股票交易櫃檯

11月7日，許政宇在立法會議上表示，將推動離岸人民幣業務及互聯互通，其中包括一是推動符合條件在香港主要上市的海外企業證券納入港股通合資格證券範圍;二是支持研究允許在港股通增加人民幣股票交易櫃檯;三是研究在香港推出國債期貨。就在港股通增加人民幣股票交易櫃檯方面，目標是在明年第二季，爲香港上市發行人增設有關人民幣股票交易櫃檯。

該如何理解離岸人民幣業務的互聯互通舉措?

證券時報記者結合採訪來看，首先擴大港股通標的範圍，目前港股通標的主要都是內地和回港上市的中概股以及香港本地股，未來涵蓋的範圍包括了海外企業。

其次，用人民幣直接買賣的股票範圍是港股通標的，目前內地投資者開通了港股通交易後，在買賣港股時，都是系統自動將人民幣兌換成港幣後進行交易，但或許在明年二季度後，就無需匯率兌換，可直接用人民幣購買港股通股票，這樣避免了匯兌風險。

三是如果一切順利，明年第二季度在香港上市的發行人，也可以用人民幣直接認購股票。

而用人民幣直接購買港股通股票，可以吸引更多的內資參與到港股市場，提升港股的整體流動性。當前滬港AH溢價指數(H50066)爲154.55點，處於較高位置，正是由於港股整體流動性相對較弱，導致AH股溢價持續擴大，H股反而成了相對的“窪地”，隨着人民幣直接參與股票交易，可能會收窄AH股溢價。

爲了配合有關措施，港交所正準備推出雙幣股票市場莊家機制，同時將會豁免有關市場莊家特定交易的印花稅，以提高人民幣計價股票的流通量和價格效益。

除此外，港府也大力支持港交所修改主板上市規則，以便利具規模但尚未有盈利或業績支持的先進技術企業赴港上市融資。目前，港交所已就具體建議展開諮詢，目標於明年上半年實施相關上市規則修訂。

“我們支持港交所構思活化GEM(創業板)，爲中小型及初創企業提供更有效的融資平臺。港交所會在充分了解市場需求和考慮相關風險後，提出具體建議，並進一步諮詢市場意見。”許政宇稱。

提升香港金融服務競爭力

今日立法會議上，許政宇稱港府來年的工作重點之一就是要提升香港金融服務的競爭力，培育人才，講好香港故事。

除了上述提及的增設人民幣股票交易櫃檯以及上市制度改革外，還有資產及財富管理。許政宇表示，爲了吸引更多家族辦公室來港落戶和營運，將於今年年底向立法會提交條例草案，爲單一家族辦公室在香港管理的合資格家族投資控權工具提供稅務寬免。投資推廣署的專責團隊亦會繼續加強市場拓展，目標是在2025底前協助至少200間家族辦公室在港設立或擴展業務。

綠色和可持續金融方面，將擴大政府綠色債券的發行，今後五年的總發行量比之前增加五倍以上。同時，正積極推動在香港建設國際碳市場。港交所今年7月成立香港國際碳市場委員會後，已於上月推出全新的國際碳市場Core Climate，提供一個高效和透明的自願碳信用產品及工具交易平臺，協助推動全球淨零轉型。

金融科技方面，香港的支持力度亦在不斷加碼。上週舉行的香港金融科技周，港府發表有關虛擬資產在港發展的政策宣言，闡明政府爲在香港發展具活力的虛擬資產行業和生態系統而訂定的政策立場和方針。爲孕育更多金融科技產品，還推出了資助計劃，將資助對象擴大至科研機構，資助額亦提高15萬港元至40萬港元。爲鼓勵本地業界將業務推展到內地以至東南亞及其他地區，將於今年年底推出一站式線上平臺，連接本地金融科技企業至香港、內地以至東南亞及其他巿場，並加強與內地的公私營單位合作，爲到大灣區以及內地其他地方開拓業務的本地金融科技企業提供更全面協助。