瑞信發表研究報告指，郵儲行(01658.HK)計劃通過非公開發行68億股A股，籌集450億元人民幣(下同)。儘管短期內股份會被稀釋，但這筆交易從長遠來看可幫助集團。完成後總股份將會增加7.3％，料CET1比率將增加64個基點至10.19%，新增貸款7,000億元。 報告提到，集團首九個月純利增14.5%，意味著第三季增長13.8%，符合預期；第三季收入按年增加3.5%，較上半年的10.1%有所下降，遜於預期；首九個月淨息差按年下跌14個基點至2.23%，第三季則按年跌22個基點至2.16%；手續費收入按年增長6.3%，較上半年的56%大幅下降。 該行下調2022年淨息差和手續費收入增長預測，以反映第三季表現遜於預期。該行將集團目標價由7.4元下調至5.4元，維持「跑贏大市」評級。