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《大行報告》瑞信下調潤泥(01313.HK)目標價至4元 降2022-24年盈測
阿思達克 10-24 10:20
瑞信發表報告指,華潤水泥(01313.HK)首三季純利按年下跌65%至18億元,表現符合早前的業績預告,並意味單計第三季的純利為3,300萬元,按年大跌98%。盈利倒退主要由於銷售價下跌,特別是廣西省,再加上成本上升。 該行下調潤泥今年至2024年各年每股盈利預測分別33%、23%及26%,反映毛利率假設下降。股份目標價由5.8元調低至4元,評級維持「中性」。 瑞信提到,自9月以來已看到廣東及廣西省幾輪價格上升,推動價格的因素不僅是需求回暖,亦包括旺季罕見的有紀律生產,及生產成本上升。
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