《大行報告》高盛:匯控(00005.HK)加業務於集團稅前盈利佔比4% ROE高於集團總體水平
就市場傳出匯豐控股(00005.HK)潛在出售旗下加拿大業務計劃,高盛發表報告,在匯控總體業務下,加拿大業務規模較小,從最近報告顯示旗下加拿大業務的風險加權資產(RWA)約340億美元,料相當於集團RWA和收益影響均約4%。
該行指,匯控旗下加拿大業務於今年上半年稅前利潤爲3.89億美元(佔集團同期稅前利潤92億美元的4%),指匯豐銀行在加拿大的業務規模很小,其貸款總額約570億美元,高盛估算其當地市佔不足5%。
高盛認爲,現階段潛在出售匯控旗下加拿大業務的財務影響尚不明確,因爲與匯控近期退出或縮減的其他業務線(如美國零售或法國業務)以低迴報爲特性不同,而匯豐旗下加拿大子公司今年上半年股本回報率(ROE)爲13%,而集團總體爲9.9%。該行維持對匯控在英國上市股份(HSBA.L)「中性」評級及目標價7.05英鎊。
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