今日創業板指拉昇翻紅，此前一度跌超1.7%，滬指漲0.96%，深成指漲0.77%。盤面上，光伏、半導體、鋰電池等賽道股集體反彈，其中光伏漲幅明顯，細分方向TOPCON電池、鈣鈦礦領漲，聖陽股份、金晶科技、鈞達股份、雲南能投、愛旭股份漲停。

今日光伏板塊的反彈跟有關部門就光伏電站開發建設管理辦法再次徵求意見一則消息有關，情緒上刺激了近日回調的成長股。

接下來光伏板塊的走勢應該怎麼看？是繼續回調還是開始反彈？

國家能源局就光伏電站建設第二次徵求意見

9月5日，國家能源局綜合司就《光伏電站開發建設管理辦法(二次徵求意見稿)》公開徵求意見。其中提到，光伏電站項目應當在併網後6個月內取得電力業務許可證，電網企業不得允許併網後6個月內未取得電力業務許可證的光伏電站項目發電上網，還提出鼓勵採用智能電網等先進技術，提高電力系統接納光伏發電的能力。

智能電網技術有助於解決新能源發電的消納問題，減少電網擁堵現象，提升用電可靠性。，是未來技術發展的一個方向。

所謂的智能電網是指以數字孿生技術賦能傳統電網，使電力產業數字化，從而實現電力資源的更高效更安全的生產、調配和使用，進一步實現雙碳目標。

在發電與用電供需兩端的刺激下，中國智能電網的市場規模明顯擴大。國家電網數據顯示，2016中國智能電網行業的市場規模為623.2億元，到2021年則已達854.6 億元，增長37.13%。

未來幾年，智能電網產業的市場空間主要在新能源充電樁、儲能等應用領域。

值得一提的是，儲能是電網智慧化的關鍵技術基礎。《國家發展改革委國家能源局關於加快推動新型儲能發展的指導意見（徵求意見稿）》對 2025 年設置的目標為：電化學儲能累計裝機規模超過3萬兆瓦，也就是新增電化學儲能裝機規模近2.7萬兆瓦。

智慧電網屬於資金密集型和技術密集型行業，具有投資大、產業鏈長等特點。上游是數字化服務商、電力設備供應商和原材料供應商；中游主要涉及發電，配電和儲能相關企業；下游企業：主要是售電企業

光伏企業中報業績亮眼

從今年中報業績來看，新能源發電板塊尤其是光伏和儲能相關企業營收和淨利增速較高，民生電新數據顯示，2022H1光伏行業實現營業收入5103.12億元，同比增長74%；歸母淨利潤721.92億元，同比增長109.19%。

國內裝機分佈式持續向好，集中式增速提升。根據國家能源局數據顯示，上半年光伏新增裝機30.88GW，其中集中式光伏電站11.22GW，分佈式光伏19.65GW。户用分佈式光伏新增裝機8.91GW，同比增長51.5%。

海外方面，組件出口數據亮眼，前7 個月電池組件總出口1847.58億元，同比+100.3%。

從已有數據來看，光伏行業的景氣度依舊保持旺盛。面對經濟基本面的不確定性，市場選擇選擇相信更具成長性的行業，這也是為什麼在過去很長一段時間，高景氣預期的賽道股都有更好的表現。

但8月下旬以來，疫情反覆，股市市場震盪下行，在中報業績披露結束後，一部分資金選擇獲利了結，撤離擁擠度較高的板塊，成長行業面臨較大的壓力。

短期來看，光大策略認為，考慮到4月底以來市場反彈的過程中，製造風格及小盤板塊的反彈幅度要明顯更大，在市場震盪蓄勢的過程中，預計市場風格或將轉向消費風格及大盤板塊。

附智能電網概念股：

上游企業：四方股份，億嘉和，恆實科技

中游發電企業：中國華能集團公司、中國華電集團公司、國投電力、華潤電力和中廣核

中游輸配電企業：國家電網

下游售電企業：華潤電力