01 大盤

昨夜美股三大股指震盪走高。截至收盤，道指漲 0.46%，納指跌 0.26%，標普漲 0.3%。美國十年國債收益率漲 1.846%，收報3.255%，相較兩年期國債收益率差約-25個基點。恐慌指數VIX跌 1.2%。布倫特原油收跌2.98%。現貨黃金收跌 0.8%，報1697.33美元/盎司。美元指數維持高位，收報109.67。

三大股指集體低開。美國至8月27日當週初請失業金人數錄得23.2萬人，連續第三週下降，為2022年6月25日以來新低。這表明儘管美國經濟增長放緩，但就業需求依然健康。

美國8月Markit製造業PMI終值錄得51.5。今年8月，美國工廠產量連續第二個月下降，由於通脹飆升、供應緊張、利率上升以及經濟前景越來越不確定性的持續影響，對商品的需求已經連續三個月下降。除去今年最初幾個月的疫情封鎖時期，這是自2009年全球金融危機以來美國製造業最嚴重的衰退。

俄羅斯副總理諾瓦克表示：歐佩克+協議需要延長到2022年以後；油價上限將摧毀原油市場，俄羅斯不會向支持石油價格限制的國家供應石油和石油產品；俄羅斯石油生產商正準備接受歐盟預計將於12月實施的石油禁運；預計2022年俄油產量展望為5.2-5.25億噸。管網數據顯示，第一批北溪一號訂單將從當地時間星期六凌晨2點恢復輸送。

美國8月份製造業增長穩定在兩年多來的最低水平，同時一項衡量材料成本的指標連續第五個月下降，這是一個可喜的跡象，表明通脹壓力正在減弱。美國8月ISM製造業PMI 錄得52.8，與2020年6月以來的最低水平持平。該指數高於50表明經濟擴張，這為美聯儲更激進地收緊貨幣政策開了綠燈。亞特蘭大聯儲GDPNow模型對美國第三季度GDP增速的預期升至2.6%，高於此前估計的1.6%。

機構指出，備受期待的美國非農就業報吿有可能引發美聯儲第三次大規模加息。預測顯示，美國8月份非農就業人數將錄得穩健的温和增長，增加29.8萬人，失業率將在3.5%持穩。在勞動力供需持續不匹配的情況下，預計薪資也將穩健增長。再加上此前美國7月份就業數據創新高，消費者信心數據改善以及職位空缺數意外上升，可能足以推動美聯儲第三次加息75個基點。相反，任何表明就業增長大幅放緩的跡象，再加上美國勞工部平均時薪數據放緩幅度加大，都可能有助於促使市場對美聯儲的加息預期轉向50個基點。不過，美聯儲委員們需要在本月CPI數據公佈後才能明確他們的觀點。

02 行業&個股

行業板塊方面，除高科技、原料、半導體和能源分別收跌0.49%、1.31%、1.86%和2.46%外，其他標普7大板塊悉數收漲：工業、金融、房地產、日常消費和通訊均收漲1%以內，公用事業和醫療保健分別收漲1.44%及1.64%。

概念板塊方面，航空ETF收跌0.64%，旅行服務板塊跌0.92%，高端酒店萬豪收漲0.14%，愛彼迎漲0.25%，挪威郵輪跌0.54%。太陽能板塊跌1.78%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.83%，巴菲特概念股NU平收0%。網絡安全板塊跌2.44%，SQ收漲0.23%。

中概股多數收跌，KWEB收跌2.04%。阿里跌 2.86%，阿里旗下跨境電商平台Lazada擬進軍歐洲市場，與亞馬遜和Zalando展開競爭。京東跌 0.6%，波音表示，京東航空將以737貨機機隊啟動運營。拼多多漲 0.17%，跨境賣家後台已經上線，平台暫定名為“Temu”，首站將面向北美市場。蔚來跌 5.63%，8月交付量為10677輛，同比增長81.6%。理想跌 3.02%，8月交付量為4571輛，同環比均降超50%。小鵬跌 6.43%，8月交付量為9578輛，同比增長33%，今年累計交付超9萬台。微博跌4.88%，Q2淨利潤同比減少65%，不及市場預期。

大型科技股多數收漲。蘋果漲 0.47%，美銀表示，iPhone 14系列定價是關鍵，或提振蘋果利潤。微軟跌 0.41%，宣佈在卡塔爾建設數據中心，創造36000個新就業機會；或將在今年秋季推出新款 Surface Studio。谷歌漲 1.28%，亞馬遜漲 0.83%，推出AWD倉儲配送服務，助力賣家應對供應鏈難題。特斯拉漲 0.56%，已開始在新加坡交付Model Y 由上海超級工廠製造。Meta漲 1.49%，計劃在Facebook等各大平台開發付費功能。英偉達跌7.67%，美國限制英偉達對華出口高端GPU。美光漲1.38%，計劃投資150億美元在愛達荷州建造一座新的尖端存儲器製造廠。Uber漲0.56%，將與金融科創公司Moove合作，計劃於未來幾年內在倫敦再推出1萬輛電動車。本田汽車跌1.51%，8月美國總銷量下降37.7%，美國汽車銷量下降46.9%。

03 公司焦點

1.橋水基金再次增加做空歐股的押注

9月1日消息，橋水基金對歐洲地區10只股票的空頭頭寸總計超過30億美元。該公司在8月份已將其披露的頭寸削減至不足10億美元。目前尚不清楚橋水的押注是為了直接從看跌中獲利，還是為了對沖其投資組合的其他部分。由於橋水基金只被要求披露主要倉位，做空者的總數可能還會更高。橋水披露了其做空的10只歐股，其中包括阿斯麥控股、安聯保險和拜耳。

2.特斯拉參觀考察位於加拿大的石墨礦場和工廠 希望能夠在加建廠

9月2日消息，特斯拉最近參觀了加拿大礦商Nouveau Monde石墨公司位於魁北克的石墨礦山和加工廠，希望能夠在加拿大建廠。Nouveau Monde石墨公司是一家位於魁北克的公司，致力於開發石墨礦山和加工設施，為汽車製造商和電池製造商提供製造電池陽極部分的關鍵材料。特斯拉和其他許多汽車製造商一樣，最近瞄向了加拿大的礦產資源，以確保電池的供應，並支持他們快速增加電動汽車產量的計劃。特斯拉生產每輛車都需要大量的石墨。

3.木頭姐的ARKK基金出現了近一年來最大的月度資金外流

9月2日消息，市值80億美元的ARKK基金在8月份有8.03億美元的資金流出，是自去年9月以來最大的月度資金流出。該基金在上個月僅有6天出現了每日資金流入。資金外流的激增凸顯了投資者情緒的明顯轉變。截止目前，該基金今年下跌了60%，標普500指數下跌了18%，短期內復甦的前景黯淡。一些人仍在投資ARKK，但對逢低買入持謹慎態度。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區7月PPI月率

（2）20:30 美國8月失業率

（3）20:30 美國8月季調後非農就業人口

（4）22:00 美國7月工廠訂單月率