《大行報告》瑞信升貝殼-W(02423.HK)目標價至54元 評級「跑贏大市」
瑞信發表報告指,貝殼-W(02423.HK)次季收入比該行和市場預期分別高出15%和25%,經調整淨虧損為6.22億元人民幣,遠好過預期,因業績增長、門店效率提高、新房交易的佣金分成減少以及良好的營運成本控制。
報告指,現房市場目前正復甦,一線城市將引領該趨勢,預計下半年現房總營業額將按年增長26%。新房市場仍然低迷。
強勁的利潤率增長成為業績亮點,顯示公司的效率優勢,有助應對經濟下滑。該行對貝殼今年淨利潤預測從3.86億人民幣,提高到18億人民幣,並將明年和後年的淨利潤預測提高7至9%。目標價由52元升至54港元,評級「跑贏大市」。
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