花旗發表評級報告指，恆地(00012.HK)核心利潤按年跌34%至51.37億元，達全年目標142.65億元的36%，遜於該行預期，主要由於內地與香港兩地的合同銷售及入賬較緩慢。 該行指，恆地下半年計劃推出多個小型單位項目，包括粉嶺One Innovale的1至3期、深水(土步)映岸The Symphonie以及紅磡必嘉坊的2至3期；該行指，集團在香港擁有多個項目，惟大部分都屬小型單位，及主要集中在啟德地區。在預期香港住宅前景負面的情況下，料集團銷售放緩及利潤率低企，預期集團在2022年至24年每股股息維持1.8元。 該行並相信集團會被於下半年斥508億元收購中環海濱地塊一事所拖累，因利息支出龐大及會損害股息前景等。該行將目標價其由26.3元下調至24.1元，重申評級「沽售」。(ca/k) ~